11月9日晚间,华新水泥(600801)发布公告称,公司B股转H股事项中,已经确认两家机构为现金选择权提供方,分别为铭基国际投资、海螺水泥或其指定主体。华新水泥日前在回答投资者提问时表示,公司推出的B转H方案,属上交所B股市场的首创,这一方案得到中国证监会、上交所、中登公司的支持,但也正是因为公司这个方案属于首创,因此上交所、中登公司上海分公司要设计、创立一套新的交易结算系统来支持公司转股方案的实施。

华新水泥总部位于湖北黄石,始创于1907年,是我国水泥行业最早的企业之一,被誉为中国水泥工业的摇篮。1993年实行股份制改造,是中国建材行业第一家A、B股上市公司。1994年01月03日,华新水泥在上海证券交易所上市;同年12月9日,华新水泥B股在上海证券交易所上市。

今年8月28日,华新水泥发布《境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易的方案案(修订稿)》的公告。截至2021年8月25日,华新水泥已发行的境内上市外资股(B股)总计7.35亿股,拟申请将上述B股转换上市地,以介绍方式在港交所主板上市及挂牌交易,变更为H股。

9月17日,证监会国际部披露了华新水泥提交的《境外首次公开发行股份(包括普通股、优先股等各类股票股票派生的形式)审批》材料。一旦获得受理,就意味着华新水泥取得“小路条”,或很快就在港交所递交招股书。

华新水泥称,根据公司方案,本次现金选择权提供方将由包括但不限于MatthewsInternational Capital Management,LLC进行投资管理的Matthews China DividendFund及Matthews Asia DividendFund(铭基国际投资)、安徽海螺水泥股份有限公司及(或)其指定主体等独立第三方担任公司的现金选择权提供方。

日,华新水泥已收到铭基国际投资、海螺水泥签署的《承诺函》,确认上述现金选择权提供方担任公司B股转H股事项的现金选择权提供方。

为满足香港联交所相关规则,现金选择权提供方拟向华新水泥B股全体股东提供不超过预计H股公众股总数50%的现金选择权,即可申报行权股份数量不超过预计H股公众股总数50%。

华新水泥总股本20.97亿,其中A股13.62亿,B股7.35亿。而B股超过一半股份由外资集团拉法基持有。海螺水泥作为行业龙头,质地优良,即使在估值苛刻的港股市场仍然享受高溢价。

年来,随着红筹股、H股大量发行上市以及我国企业组团赴海外上市,B股市场为内地企业筹集外资的功能正逐步弱化甚至丧失,再加之参与人员少,交易量小,B股相对于A股的折价率越来越高。截止目前,上海B股仅有48只,深圳B股仅有45只。

自2012年中集集团成为首家A+B转为A+H的上市公司后,8年来仅有万科和丽珠医药转板H股成功,其中B股转板政策不完善是主要原因。不过随着资本市场的改革深化,叠加科创板、创业板注册制的落地,B股的改革或将柳暗花明。

业内预计,倘若此次华新水泥B股转H股成功,无疑将为其它B股转板提供示范效应,B股或将迎来转板大军。

(记者 李璟)