根据工信部11月21日发布的数据,1-10月份,我国软件和信息技术服务业(简称“软件业”)发展态势平稳,软件业务收入保持较快增长,同比增长19.2%达76814亿元,增速比前三季度回落1.3个百分点,近两年复合增长率为15.4%。

利润总额增速放缓

工信部数据显示,1-10月份,我国软件业利润总额9218亿元,同比增长9.1%,较前三季度回落1.6个百分点,近两年复合增长率为8.2%。收入及利润总额增幅均有一定回落。

工信部指出,我国软件业出口增速稳中有升,从业人员稳步增加,工资总额小幅提升。1-10月份,我国软件业务出口417亿美元,同比增长11.2%,较前三季度提高0.1个百分点,近两年复合增长率为4.8%。其中,软件外包服务出口116亿美元,同比增长22.9%,嵌入式系统软件出口159亿美元,同比增长3.1%。

1-10月份,我国软件业从业人员比前三季度增加15万人。从业人员工资总额同比增长12.5%,比前三季度提高2.2个百分点,近两年复合增长率为9.1%。

挖掘投资机会

分行业看,1-10月软件产品收入达19825亿元,同比增长15%,比前三季度回落2个百分点,占全行业收入的比重为25.8%。其中,工业软件产品收入1902亿元,同比增长20.9%,高出全行业水平1.7个百分点。

1-10月份,我国信息技术服务收入达48860亿元,同比增长22.7%,比前三季度回落1个百分点,在全行业收入中占比为63.6%。其中,云计算、大数据服务共实现收入6327亿元,同比增长21.6%,占信息技术服务收入的12.9%;集成电路设计收入1800亿元,同比增长21.8%;电子商务平台技术服务收入7249亿元,同比增长33.1%。

信息安全产品和服务收入增长趋缓。1-10月份,我国信息安全产品和服务收入达1487亿元,同比增长20.3%,比前三季度回落0.8个百分点。

嵌入式系统软件收入增速稳中有落。1-10月份,我国嵌入式系统软件收入6642亿元,同比增长7.9%,比前三季度回落1.7个百分点。

从计算机行业上市公司三季报看,中信证券指出,2021年前三季度,工业软件、网安、智能汽车为同比收入增速前三位板块,分别达到32.95%、30.53%、28.19%;毛利率方面,网安板块2021年前三季度毛利率同比提升1.89个百分点,较2019年同期提升0.72个百分点,位居各板块第一位;净利润率方面,医疗IT与工业软件2021年前三季度扣非净利率同比分别提升0.91个百分点、0.38个百分点,位居前列。

兴业证券认为,目前计算机行业具有机构低配、估值合理、持续较快成长的特点。展望未来,我国计算机行业面临大变局,一批具有强成长力、宽“护城河”、高利润率的先锋企业已初成气候,并有望在其强规模效应积累的市场优势、高研发投入打造的产品优势、内外源融资带来的资金优势的三重驱动下茁壮成长,建议关注云计算、工业互联、信息安全、人工智能、金融科技、医疗信息化等赛道。