长缆科技推出的第一期员工持股计划,暗藏玄机。

近日,长缆科技(002879.SZ)发布员工持股计划(草案)显示,公司2021年营业收入达到10.54亿元,同比增长12%,可完成第一个解锁期要求。

上半年,长缆科技营业收入达4.9亿元,同比增长16.62%,完成了目标的46.49%。按照上半年的增速以及市场的需求增加,长缆科技第一个解锁期达标显得并不困难。

资产管理分析师刘广文向长江商报记者表示,如果长缆科技在可以判断能完成2021年业绩目标的情况下抛出员工持股计划,则存在利益输送的可能。

不仅如此,草案公告中,长缆科技明确表示,若第三个解锁期公司业绩仍不达标,由持股计划管理委员会收回并出售该部分标的股票。

根据长缆科技《回购报告书》以及深交所相关规定,公司已明确回购股份用于股权激励或者员工持股计划,出售回购股份涉嫌违规。

三高管认购比例占13.19%

长缆科技是一家专业从事电力电缆附件及配套产品的研发、生产、销售及服务的高新技术企业,拥有60余年的电缆附件生产经验,具备500kV及以下各电压等级交直流全规格超高压、高压及中低压电缆附件及配套产品的生产能力。

10月23日,长缆科技第一期员工持股计划(草案)显示,本次持股计划持有的股票数量为不超过962万股,约占公司总股本的比例为4.98%。

草案公告显示,截至2020年4月1日,长缆科技通过股份回购专用证券账户,以集中竞价方式累计回购公司股份1341.67万股,占公司目前总股本的6.95%,最高成交价为17.38元/股,最低成交价为12.96元/股,成交总金额为1.99亿元(不含交易费用)。

长江商报记者发现,长缆科技本员工持股计划购买回购股票的价格为9.65元/股,与成交价相比打了个6.5折。截至10月26日收盘,公司每股股价为18.69元,此次持股计划相当于打了个5折。

本员工持股计划员工自筹资金总额为不超过9283.3万元,以“份”作为认购单位,每份份额为1元,持股计划的份额不超过9283.3万份。

其中,长缆科技董事长俞涛拟认购515.7万份,董事、副总经理李绍斌认购376.06万份,董事、董事会秘书、财务总监黄平认购332.25万份,三人合计认购比例占13.19%;其他不超过134名核心管理人员、技术(业务)骨干合计认购8059.29万股占86.81%。

长缆科技预计,假设单位权益工具的公允价值以董事会审议本员工持股计划时最近一个交易日公司股票收盘价18.83元/股作为参照,经初步预测算,公司应确认的总费用预计为8831.16万元,该费用由公司在锁定期内,按每次解除限售比例分摊,2021年至2024年员工持股计划费用摊销情况测算分别为478.35万元、5445.88万元、2097.4万元和809.52万元。

完成2021年目标困难不大

草案公告中,长缆科技也设定了相应的业绩考核。

长缆科技设定的三个解锁期均以2020年营业收入为基数,第一个解锁期2021年营业收入增长率不低于12%,第二个解锁期2022年营业收入增长率不低于35%,第三个解锁期2023年营业收入增长率不低于60%。

数据显示,长缆科技2020年营业收入为9.41亿元,同比增长10.3%。如果要实现考核目标,公司2021年至2023年营业收入分别要达到10.54亿元、12.7亿元和15.06亿元。

不过,长缆科技此次员工持股计划并不用每年都达标。

(长江商报消息●长江商报记者金度)

草案公告显示,若本员工持股计划第一个解锁期或第二个解锁期公司业绩不达标,则相应的权益可递延至第二个解锁期或第三个解锁期,在后续解锁期公司业绩考核达标时一起行使相应权益。

这也就表示,长缆科技只要在2023年实现营业收入达到15.06亿元,可以获得三个解锁期的全部权益。

2021年已过去大半,长缆科技能否完成第一个解锁期?

长江商报记者发现,长缆科技目前尚未发布2021年第三季度报告和预告。上半年,公司营业收入达4.9亿元,同比增长16.62%,完成了目标的46.49%。

4月2日的年度股东大会上,长缆科技董事长俞涛说:“自从国家电网3月中旬全面复工以来,我们明显感觉到订单在加快,发货需求越来越密集,这对我们电网设备供应商来说,当然是好事。”

按照上半年的增速以及市场的需求增加,长缆科技第一个解锁期达标显得并不困难。

对此,10月25日,深交所向长缆科技下发关注函表示,要求公司说明本次持股计划公司层面以2021年营收为首次考核指标的确定依据和合理性,并说明公司是否已基本明确公司2021年可实现的营业收入。

资产管理分析师刘广文向长江商报记者表示,如果长缆科技在可以判断能完成2021年业绩目标的情况下抛出员工持股计划,则存在利益输送的可能。

边减持边推员工持股计划

实际上,长缆科技此次员工持股计划还存在“硬伤”。

草案公告中,长缆科技明确表示,若第三个解锁期公司业绩仍不达标,则相应的权益均不得行使,由持股计划管理委员会收回并出售该部分标的股票,公司以出售该部分股票所获资金与持有人原始出资加上利息(利息按照出资时央行同期贷款利率计算)之和孰低值返还持有人,剩余的资金归属于公司。

长江商报记者发现,长缆科技2019年4月20日发布的《回购报告书》和2020年4月3日发布的《关于股份回购结果暨股份变动的公告》均明确要求,本次回购股份用于股权激励或者员工持股计划。

根据深交所《上市公司回购股份实施细则》的相关规定,上市公司在回购方案中未明确披露回购股份用于出售的,已回购股份不得出售。

然而,长缆科技本次持股计划后续可能出现因业绩考核未达标出售回购股份的情况,涉嫌违规。

值得一提的是,9月25日,长缆科技发布了部分董事、监事、高级管理人员减持股份的预披露公告。

其中,董事、总经理谢仕林计划减持公司股份不超过40万股,董事罗兵计划减持70万股,监事会主席李凯军计划减持20万股,副总经理计划减持27万股,四人合计计划最高减持157万股,按照当前股价计算可以套现2934万元。

不过,草案公告中,谢仕林等4人并未明确其拟认购份额。

此外,长缆科技总工程师郭长春在5月10日至6月28日,通过集中竞价方式减持43.99万股,成功套现673.49万元。