上市后,融创服务加速收并购迈向轻资产运营。

11月8日,融创服务(01516.HK)与融创中国订立收购协议,据此,公司须通过收购目标公司100%权益的方式将融创中国商管轻资产运营板块整合至本公司,代价为人民18亿元。

根据协议,目标集团承诺于2022年度的归母净利润不低于人民1.4亿元,如果低于承诺利润,则买方有权要求卖方进行现金补偿,现金补偿金额应为承诺利润与实际实现的归母净利润差额的12.86倍。

长江商报注意到,11月至今,仅8天时间,融创服务已经接连收购了两家物业公司。11月初,当代置业出售物业公司股权,融创服务6.9亿元接盘。

融创服务为融创中国旗下物业公司,2020年11月在港交所上市。与其他物业公司依赖母公司“输血”不同,融创服务自身“造血”能力不俗。

2020年,融创服务物业管理服务收入在融创服务集团总收入的占比达到60%,相较去年上升了19.4个百分点。

截至2020年底,融创服务在管建筑面积为1.35亿方米,同比增长155.1%。据披露信息,融创服务在管建筑面积中有86.2%位于中国的一线及二线城市。

两次收购转向轻资产运营

融创服务发布公告,披露收购目标公司融乐时代(海南)商业管理有限公司100%权益、获豁免的持续关连交易-商业管理服务框架协议、委任非执行董事及变更全球发售所得款项净额用途等相关事项。

公告显示,2021年11月7日,融创服务与融创中国订立收购协议,据此,公司须通过收购目标公司100%权益的方式将融创中国商管轻资产运营板块整合至本公司,代价为人民18亿元。收购事项完成后,目标公司将成为本公司的间接全资附属公司。

据协议,目标集团承诺于2022年度的归母净利润不低于1.4亿元。如果低于承诺利润,则买方有权要求卖方进行现金补偿,现金补偿金额应为承诺利润与实际实现的归母净利润差额的12.86倍。

据悉,融乐时代为融创文旅集团商业运营板块的运营管理公司。

根据公告,融创文旅集团已签约的商管项目28个,合约建筑面积约为372.9万方米,其中在管项目21个,在管建筑面积约为305.4万方米。同时,该集团已签约的商管项目中,融创集团自持的商管项目建筑面积约为343.5万方米,占比约为92%,来自第三方的商管项目建筑面积约为29.4万方米,占比约为8%。

通过收购事项,集团成功布局了商业运营管理业务板块,并将收获一只组织架构完整且经验丰富的商业运营管理团队。

此前11月1日,当代置业旗下物业公司——第一服务控股和融创服务联合公告称,融创服务拟收购第一服务已发行股本的约32.22%,总价约6.9亿元人民。中指研究院称此次收购价格为“超90%溢价”。

第一服务2020年10月在香港联交所主板上市,公告显示,截至2021年6月30日,第一服务合约建筑面积约为7299.4万方米,在管建筑面积约为5320.2万方米,且大部分在管项目位于北京、西安、长沙、太原等一二线城市,管理了如北京当代MOMA、北京万国城MOMA等众多高端知名项目,其非住业态布局广泛,涵盖办公楼、医院、高校、产业园区等。

业绩稳增深耕一二线城市

融创服务成立于2004年,是融创六大业务板块之一。2020年11月,融创服务正式在香港联合交易所主板挂牌上市。

从业绩来看,2017年-2019年融创服务实现了高增长,营收年复合增长率为59.5%,净利润年复合增长率为150.7%。

上市这一年,融创服务经营业绩继续快速增长。2020年年报显示,公司实现营业收入约46.23亿元,同比增长约63.5%;毛利12.75亿元,同比增长达到77%,毛利率约为27.6%;扣除一次上市开支影响后,全年实现归母净利润约6.20亿元,同比增长129.8%。

2021年上半年,融创服务实现营业收入33.19亿元,同比增长85.35%;实现归母净利润6.06亿元,同比增长154.38%。

财务方面,公司现金流入充沛,发展资金充足。截至2021年6月,公司现金及现金等价物为83.8亿元,为未来收并购提供了可能,高于行业均值50.6亿元。

除了依托母公司得天独厚的资源外,融创服务开拓第三方资源能力和资源整合能力也很强,给集团公司带来巨大业绩贡献。2020年融创服务物业管理服务收入在融创服务集团总收入的占比达到60%,相较上年上升了19.4个百分点。

2020年5月,融创服务正式完成对开元物业的收购。这是一家多业态、综合物业管理服务商,90.0%的合约建筑面积来源于第三方。

融创服务完成对开元物业的并表,融创服务的合约项目数量首次突破1000个,达到1162个,合约面积高达2.27亿方米。在管面积亦首次突破1亿方米大关,为1.01亿方米,在管项目数量达635个。

在管理区域上,融创服务锚定核心一二线城市主战场,依托母公司丰富资源,通过业务和优势资源的有效整合,呈现出高质量、多业态和高确定的规模增长态势。

截至2020年底,融创服务业务覆盖全国137个城市,并持续聚焦深耕,提升核心城市的市场占有率。2020年,融创服务超过86%的在管建筑面积位于核心一二线城市,且在布局的一二线城市管理密度显著高于行业均水。其中,杭州、重庆的单城合约建筑面积超过2000万方米,管理密度提升空间很大。

(长江商报消息●长江商报记者赵洁)