两年来,中小银行的资本实力受到严重冲击,客户还贷能力的下降使得银行的不良贷款率上升,风险加速暴露。我国银保监会也明确将加大中小银行改革重组工作力度,特别是市场化重组方面,以提升银行内部管理,优化网点业务布局,提高运营效率。

2021年10月27日,中原银行股份有限公司(http://01216.HK,以下简称“中原银行”)发布公告称“董事会通过拟合并洛阳银行、顶山银行、焦作中旅银行”。若此次合并完成,新中原银行的总资产规模将过万亿,并有望成为国内第8大城商行。

中小银行的并购重组无非吸收合并和创设合并这两种,但最终的目的都是为了实现“1+1>2”的效果。我们认为:未来银行业的合并也会成为常态,行业集中度会逐步提升,它们也都会逐渐朝着特色化、专业化的方向发展。

并购趋势下,中原再下三家

自2020年以来,城商行的合并新设屡见不鲜。像去年11月7日成立的四川银行,就是以原攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础,采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城商行。

以及今年4月份成立的山西银行,也是通过新设合并方式设立的省级法人城商行。还有成立还不满5个月的辽沈银行,也将吸收合并营口沿海银行和辽阳银行,而且按照辽宁省政府的规划,辽沈银行还将继续吸收合并辽宁省内的10家城商行。

而中原银行作为河南省首家省属地方法人银行,成立之初也是由河南省内的13家城商行合并组建而成,正式成立时间为2014年12月23日,总部设在河南省郑州市。2017年7月19日,中原银行赴港上市,但上市后股价表现,一度跌破1港元/股,沦为一只“仙股”。

如若中原银行完成此次合并,河南省内将仅剩中原银行与郑州银行这两家城商行。据了解,郑州银行的前身郑州合作银行成立于1996年11月,远早于中原银行,且分别于2015年12月23日、2018年9月19日在港股和A股上市,是目前三家“A+H”城商行之一(另外两家分别为青岛银行和重庆银行)。

在经营业绩上,在2021年上半年中原银行实现营收97.18亿元,实现净利润21.12亿元;同期郑州银行实现营收69.48亿元,实现净利润24.54亿元。显而易见,中原银行虽然营收高,但净利润并不及郑州银行。

三家问题频出,合并“期盼”重生

此次被吸收合并的三家城商行,无疑将进一步壮大中原银行的实力。其中,洛阳市商业银行成立于1997年,于2009年正式更名为洛阳银行。早在2011年10月,该行就与中信证券签署上市辅导协议,但一晃十年过去了,洛阳银行还未能如愿上市。而此次并入中原银行,也就等同实现了曲线上市,了却10年上市未果的心结。

但洛阳银行之所以IPO始终未有所突破,也与其自身麻烦不断有关。比如之前的2019年7月,洛阳银行被一个出资2万元买来的“皮包公司”骗贷高达1.26亿元。而且年来,洛阳银行频繁被处罚,这自然也充分暴露了其内部管理的混乱和业务潜藏的风险。

顶山银行是由原顶山市城市信用社改制而来,在2019年年初该行的官网曾披露将启动上市工作,但已过去1年之久该行却毫无行动。据悉,2017-2020年,顶山银行实现营收分别为20.71亿元、18.69亿元、21.97亿元、25.64亿元;实现净利润分别为1.93亿元、0.32亿元、1.5亿元、1.83亿元。

其实,从顶山银行几年的经营业绩表现来看,2018年的业绩出现大幅下滑,这或因2018年该行前任董事长兼法定代表人牛君彬因受贿被调查所致,在两年其业绩才稍有起色。并且在去年6月份,该行长期空缺的董事长一职也才由高永华接替,还未待其“大展身手”就被并购,也算作是提前圆梦H股上市。

而另一个资产规模相对较小的焦作中旅银行,是由原焦作市商业银行于2012年引入战略投资者——中国旅游集团后,在2015年才更名为焦作中旅银行。截至2021年6月末,该行的总资产、总负债双双“缩水”,且营收和净利润也均处于下滑态势。

新董事长就任

想必,中原银行对于此次的吸收并购也早有打算,毕竟河南省委、省政府早就提出“将中原银行办成一流商业银行”的发展目标,全力支持地方经济建设。那么此次吸收合并也旨在深化金融领域改革,做优做强地方金融,着力打造一流城商行,提升金融服务河南经济社会发展能力。

而且在官宣吸收合并不久前,中原银行的高管团队刚刚发生变动,该行董事长由徐诺金接任。其前任董事长窦荣兴因工作调整,于2021年8月25日辞去本行执行董事、董事长及战略发展委员会主任委员等职务。

客观而言,中原银行虽然成立晚于郑州银行,但通过这七年的发展,其已经成为河南省内规模最大的城商行。截至2021年6月末,中原银行的资产总额达到7530.02亿元,而郑州银行的资产总额为5719.70亿元,两行资产规模相差1810.32亿元。

据了解,截至2021年6月末,洛阳银行的资产总额3034亿元,顶山银行的资产总额1177.79亿元,焦作中旅银行的资产总额为953.4元。三家银行的合计资产规模达到5165.19亿元,如若后期经中原银行合并完成,新中原银行的总资产规模或将达到1.27万亿元。

以中原银行在2021年6月末的资产总额7530.02亿元,在众多城商行中排名第12位。如若完成合并,中原银行有望超越锦州银行、长沙银行、盛京银行等银行,跃居第8位。资本实力的增强,外加新领导的就任,到底能否“扫清”其过去的阴霾,我们将持续关注。

(文/每日财报 程意)