今年上半年,快递行业掀起了一轮史诗级的价格战,直接引发了顺丰的亏损。随后行业逐步恢复,恶价格战得到有效改善。

到今年9月,全国快递单量同比增长16.79%至94.5亿件,前9月单量 767.7 亿件,同比增长36.74%,邮政局预计10月单量同比增速22%。派费提升向前端传导通畅,9月行业票单价环比提升0.41元至9.75元,韵达、圆通、申通票单价环比分别提升 0.09 元、0.15 元、0.14元。

内卷的狂潮

快递行业的特征主要是规模化和同质化,规模化效应使得快递公司总有扩大市场份额的欲望,而同质化的服务属则预示着行业只能靠价格战来决出胜负,走入价格战的内卷陷阱乃是快递业的宿命,各个国家皆是如此。

1982年8月,UPS以“响应客户的需求”为名进入隔夜快递市场,而价格只有联邦快递的一半。联邦快递被迫迎战,拉低单价,Emery、Purolator、GelcoCourier 等企业跟进。1992年,趁行业出现下滑,UPS掀起第二次价格战。此战过后,龙头企业完成了对市场的全面占领,CR3合计超70%。

中国快递行业的价格战相对美国有过之而无不及。2017-2018年,“通达系”利用规模效应和成本优势降低末端价格。2019年,行业老大中通抡起了价格战的“铁锤”,把义乌快递单价从4.2元砸到1.2元。

商流影响物流,商流发展速度会直接影响物流的需求。

中国、美国、日本三国的电商格局差异较大,中国电商行业发展更为充分,阿里、京东和拼多多“三分天下”是目前主要的格局特征。美国电商行业体现为亚马逊一家独大,而日本电商行业更是yahoo占据半壁江山。

与此同时,电商资本的发展或许也会哺育新的物流。亚马逊在2019年开始,逐步减少对FedEx 和UPS的需求,大力发展FBA服务。在国内,极兔依托拼多多快速组网,宁可亏死自己,也要饿死同行,把整个行业再次带入价格战的深渊。

在义乌,极兔把票单价降到1元,而成本价是1.3元,按照一单亏三毛,日单2000万来算,每天固定亏损600万。

到今年8月,快递行业均单价为9.34元,同比下降7.1%,降幅较7月缩窄 4.1pts,环比7月提升1%,价格底部基本确认。头部上市企业中,7月韵达实现2020年来首次同比转正,8月圆通单价实现2019年以来的首次同比转正,进一步验证价格回暖趋势。

政策引导下的终局推演

如果放任不管,那么快递行业必定是无休无止的厮杀,但快递行业属于劳动密集型产业,牵扯就业和劳动者权益保护,因此监管政策必须介入。

2021年3月,作为行业风向标的义乌地区,从维护行业稳定的角度出发,率先以快递协会名义发布了《关于维护行业稳有序,推进行业高质量发展的实施意见》,4 月义乌邮管局进一步对当地快递价格进行规范;7 月份,国家市场监督管理总局发布《价格违法行为行政处罚规定》,重点打击“以排挤竞争对手或者独占市场为目的,以低于成本的价格倾销”的行为,同月,国家邮政局等八部门联合发布《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》。9 月份,浙江省人大审议通过《浙江省快递业促进条例》,更是以地方法的形式,将政策监管推向新高度,确立了多项行业发展准则,引领行业高质量发展。

快递行业在生产成本和品牌识别上具有马太效应,前位者被颠覆的可能较小,因此头部企业未来依然是有优势的。

国家邮政局数据显示,2020年,快递企业的市占率排序依次为中通(20.4%)、韵达(17%)、圆通(15.2%)、申通(10.6%)、百世(10.2%)、顺丰(9.8%)。

数据来源:国家邮政局

从9月份市占率看,韵达>圆通>申通>顺丰,其中顺丰单量8.86亿件,市占率同比+0.38pts 至9.38%;韵达单量16.28亿件,日均单量5427万票,市占率同比-0.85pts至17.23%;圆通单量14.53亿件,市占率同比+0.34pts至15.38%;申通单量10.00亿件,市占率同比-0.05pts至10.58%。

2020年,日本头部三家快递公司CR3达94.8%,其中雅玛多43.8%,佐川急便28.2%,日本邮政22.8%。2019年的数据显示,美国前三家快递公司CR3达79%。综合来看,发达国家龙一市占率基本在30-40%,龙二和龙三为20-30%。

如果以发达国家的数据为标准,那么国内快递企业的集中度依然有提升的空间,但在政策的引导下,通过价格战来决出胜负的道路基本是走不通了。

9月28日,中通、圆通、申通、极兔等快递企业发布《关于规范快递市场服务价格的通知》,10月起针对上海区域开展规范快递市场服务价格的工作。本次调价与以往旺季涨价形式不同,《通知》中重点提出对低于实际运作成本的快递价格进行规范,更加强调对价格竞争的规范引导作用。

对通达系而言,过去单一的同质化低价竞争或许迎合电商卖家降本的需求,但未必符合消费者需求。在包邮政策变化后,快递企业的发展重点应该是降本增效以及提升多层次服务能力:在同质产品下,是否具备价比;在同等价格下,能否提供差异化、个化的服务。

未来行业格局的演进将有望转向服务与产品导向,而电商购物趋势是为消费者提供差异化的快递选择,优质快递企业将脱颖而出。而网络建设不完善、规模效应弱、经营管理能力差的尾部企业将逐渐因无法低价抢量而进一步强化对成本端压力的恶循环,最终从市场中出清。

(文/每日财报 刘雨辰)