无数事例告诉我们，“人不要在一棵树上吊死”，即便那是棵枝繁叶茂的“苹果树”。对于果链企业来说，多元化已经从过去的选择题变成了一道“死活题”。


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日前，多家果链企业发布半年报，从财报来看，虽然业绩表现各不相同，但其相关汽车业务数据均有亮眼表现。

蓝思科技半年报显示，2023年上半年，公司实现营业总收入201.77亿元，同比增长5.18%;归母净利润5.54亿元。其中，新能源汽车及智能座舱类收入22.82亿元，同比增长54.98%。增速远超智能手机与电脑类产品以及智能头显与智能穿戴类产品，虽然在占比上和智能手机与电脑类仍有一定差距，但仍不难看出蓝思科技新能源汽车业务正在快速崛起。

欧菲光半年报显示，2023年上半年，公司实现营收63.15亿元，同比下降18.79%，归母净利润-3.54亿元，同比减亏59.52%。其中，智能汽车类产品实现营收6.16亿元，同比增长3.42%，是所有业务品类中唯一实现增长的品类。欧菲光在报告中表示，公司

将智能汽车业务作为重点开拓的业务领域，从研发、销售和生产等全方位加大资源配置，力争实现到 2025 年智能汽车业务收入规模行业领先。

领益智造半年报显示，2023年上半年，公司上半年实现营业收入152.89亿元，同比增长3.27%;归属于上市公司股东的净利润12.48亿元，同比增长159.29%。领益智造表示，公司在汽车及光伏储能业务方面持续布局、扩大产能，实现较快增长，2023年上半年汽车业务实现收入7.13亿，同比增长72.46%，毛利率同比提升0.23个百分点。

今年4月，歌尔股份在重庆成立汽车零部件研发、车载智能设备和相关智能算法开发的公司，名为“重庆歌尔智行科技有限责任公司”对此，业内人士分析，歌尔股份有意借助多年积累的消费电子技术优势，加速布局汽车电子业务。歌尔集团创始人、董事长姜滨曾表示，抢抓元宇宙和新能源汽车等产业机遇，加强科技创新。

今年6月，据企查查信息显示，立昇汽车科技(广州)有限公司成立，经营范围含汽车零部件研发、智能车载设备制造、物联网设备制造、物联网设备销售、集成电路芯片设计及服务等。公司由立讯精密、广汽集团、广汽零部件有限公司、广州立昇企业管理咨询合伙企业(有限合伙)共同持股。其中，立讯精密持股45%，广汽集团与广汽零部件合计持股45%。此前，立讯精密披露的投资者关系活动记录表显示，目前公司与奇瑞汽车在Tier 1项目上的合作一直处在良好的发展状态。

正如俗话所说，别吧所有的鸡蛋都放到一个篮子里，对于不少果链企业来说，躺在“苹果树”上躺赢的日子已经成为过去。

在众多果链企业的半年报中，“消费电子、智能手机需求疲软”等类似的字眼成为了财报的关键词。市场研究机构Counterpoint Research的最新全球智能手机出货量初步数据预测，2023年全球智能手机出货量将下降6%，达11.5亿台，创过去十年来的最低水平。研究认为，亚洲市场的下滑是实现正增长面临的主要障碍之一，再加上宏观层面高通胀、地缘政治等问题的影响，全球手机市场仍然面临消费需求不足的困境。

而据苹果发布的2023财年第三季度业绩报告显示，苹果第三季度的营收为818亿美元，同比下滑1.4%。由于整个消费电子市场持续低迷削弱了对智能手机、个人电脑和平板电脑的需求，本财季iPhone、Mac和iPad均出现销售下滑，这也导致苹果连续第三个季度出现销售下滑。苹果首席财务官卢卡·马斯特里表示，苹果第四财季的销售额预计将出现与第三财季类似的表现。如果苹果在第四财季的销售额继续同比下降，这将是该公司20年来销售额同比下降持续最长的时间。

在消费市场整体疲软的大背景下，果链们可能还要面对来自苹果突如其来的“砍单”。去年11月，歌尔股份发布风险提示公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。彼时，有分析认为歌尔股份暂停生产的一款智能声学整机产品正是AirPods Pro 2.而据歌尔股份发布的2023上半年业绩显示，歌尔股份归母净利润4.22亿元，同比减少79.71%。对此，歌尔股份表示，盈利同比下降的主要原因是，受宏观经济和行业因素的影响，终端市场需求不足，公司智能声学整机业务和部分智能硬件业务的销售低于预期。

事实上，这已经不是果链企业第一次发生这样的事情。2021年3月，苹果光学产品供应商欧菲光发布公告称，公司收到境外特定客户的通知，该特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。虽然并没有说明特定客户的名称，但经过对比营收数据，业界均认为该境外特定客户就是苹果。

对此，有分析人士认为，回顾过去，每次苹果产品的升级换代的背后，从芯片、面板、电池，到产业链的每一个环节，都是一场残酷的供应链淘汰赛，在苹果的产业链中，没有任何一家企业是不可替代的。

从转型方向来看，智能汽车领域成为了果链企业们的重要方向方向。

从市场来看，根据国际能源署(IEA)发布的《2023 年全球电动汽车展望》显示，2022年全球纯电+插混车型销量大幅增长55%，首次突破1000万辆大关。其中，中国新能源汽车销量继续蝉联全球第一，且占全球新能源汽车市场的比例超过六成。中国信息通信研究院发布的《车联网白皮书》显示，预计到2025年，我国智能汽车市场将接近万亿元规模。

分析认为，随着汽车电子产业不断发展，人们对智能汽车安全性、舒适性和娱乐性追求的不断提升，智能汽车相关产品正逐步走向电动化、智能化和网联化。其中，自动驾驶系统、网联系统、车载信息系统、智能中控等细分汽车电子产品领域渗透率不断提高。银河证券指出，消费电子和汽车电子具有相似的发展逻辑，消费电子企业倾向于整合现有的EMS资源，拓展至汽车电子领域。

政策方面，汽车智能化也是频繁受到关注。日前，工业和信息化部、国家标准化委员会联合发布《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2023 版)》，提出了2025年、2030年两个阶段的标准体系建设目标。

“车链”是否会比“果链”更香，仍有待时间和市场来验证。有分析人士认为，摆脱对“苹果”这棵大树的依赖，寻求多元化，固然会迎来阵痛，但这也是企业长久生存下去的关键。

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