在A股市场,高位减持常有,高位增持不常见。

1月19日,股价处于两年多来高位、市值突破千亿的科大讯飞股份有限公司发布公告称:拟非公开发行股票募集资金,总额在20亿元至26亿元之间。公司实际控制人刘庆峰,以及其控制的安徽言知科技有限公司将全盘认购。

实控人高位增持的消息引发市场关注。分析人士指出,此举可视作刘庆峰对公司未来发展“有信心”的具体行动。对此,二级市场反应强烈,至1月21日,公司股价报收51.78元/股,较18日收盘上涨17.76%。

“加码”超20亿

1月19日,科大讯飞发布《2021年度非公开发行股票预案》。预案显示,拟非公开发行股票不低于59,559,262股(含本数,下同)且不超过77,427,039股,募集资金不低于20亿元且不超过26亿元。

据悉,非公开发行的对象为刘庆峰及安徽言知科技有限公司。其中:刘庆峰拟认购不低于53,603,336股且不超过71,471,113股,拟认购金额不低于18亿元且不超过24亿元;言知科技拟认购股数为5,955,926股,拟认购金额1.99亿元。

公开资料显示,上述两者均系公司关联方。

刘庆峰为科大讯飞实际控制人之一,直接持有公司4.40%股份,其与一致行动人合计控制公司16.17%股份的表决权。言知科技则为上市公司的股东之一,持股比例为2.31%,同时,其也为刘庆峰控制的企业。

据测算,上述交易不会对科大讯飞的控制权产生影响。交易一旦成行,刘庆峰及其一致行动人的表决权比例最高将升至18.99%,控制权得以进一步巩固。

发行价格上,预案指出,本次发行价格为33.58元/股。刘庆峰、言知科技承诺,所认购的股票,18个月内不得转让。

交易进展方面,截至目前,上述方案已经董事会审议通过,待公司股东大会审议通过和中国证监会核准后即可实施。

刘庆峰“赌”上全部身家

按照资本市场的正常逻辑,应是低位增持、高位减持。此番,刘庆峰却反向操作、高位全盘认购非公开发行股票。

“公司股价连创近期新高,本是高位减持的好时机,但刘总反其道而行之,说明他对行业大势看好,对公司发展有信心。”消息人士透露,为了完成本次增持,刘庆峰个人筹集资金超20亿元,几乎“赌”上全部身家。

记者梳理发现,这不是刘庆峰首次增持公司股票。2008年上市后,刘庆峰共计4次增持,而减持仅有1次。

第1次是在2013年中国移动战略投资科大讯飞时,为保持团队第一大股东地位,刘庆峰筹资3亿元增持公司股票。

2015年A股迎来“至暗”时刻,下半年大盘持续跳水式下跌。刘庆峰于8月28日、8月31日增持公司股份111,600股,稳定公司股价。

2018年10月,刘庆峰再度出手,增持公司股份551,000股,坚定了市场的信心和对公司价值的认可。

第4次增持,便是此次。

对于实际控制人高位增持,二级市场给予了积极回应。消息公布后的19日、20日、21日,科大讯飞实现“三连阳”,21日以涨停板报收51.78元/股,较18日收盘上涨17.76%。

资金用途:占先机 抗风险

募集资金用作何处?

聚焦交易本身的同时,市场对资金用途也有着极大兴趣。人工智能是当前及未来各国科技竞赛的制高点。在这场竞赛中,科大讯飞是当仁不让的“种子选手”,它的一举一动牵动着市场的神经。

“扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。”预案指出,募集资金用于补充流动资金,是公司实现健康可持续发展的必要条件。

一方面,从行业特性来看,科大讯飞所处的行业,具有技术与产品更新升级快、持续研究与开发投入大且开发风险高的特点。因此,业内优秀公司习惯于储备大量资金,保障项目开发和技术提升。

另一方面,流动资金的补充,有利于企业抵御风险。这里所指的风险,包括宏观经济波动、疫情等不确定因素、行业周期等多个方面。充足的流动资金,也有助于公司抢占市场先机,避免因资金短缺而错失发展机会。

“资金到位后,还能够有效减少公司债务融资规模,降低资产负债率,优化公司的财务结构。”分析人士指出,从财务角度来看,以非公开发行方式募资,将为公司和股东带来更好的投资回报。

业务、业绩“双提升”

作为中国人工智能产业的先行者,科大讯飞于1999年成立于安徽合肥。在智能语音、图像识别、机器翻译、认知智能等领域,建立了较高的技术壁垒和领先优势。

眼下,科大讯飞人工智能战略正从“人工智能1.0阶段”(以应用探索为核心任务)进入“人工智能2.0阶段”(以AI应用规模化落地为核心任务),“平台+赛道”的人工智能战略成果正不断显现。

“平台”赋能上,基于科大讯飞核心技术的国内首个人工智能开放平台,持续为移动互联网、智能硬件的创业开发者和海量用户提供人工智能开发与服务能力、人工智能核心技术,深度赋能行业。截至去年末,讯飞开放平台已聚集超过175.6万开发者团队,以科大讯飞为中心的人工智能产业生态持续构建。

应用“赛道”上,目前,科大讯飞人工智能技术在教育、医疗、消费者等应用场景,已经实现了源头技术创新和产业应用的良性互动和规模化应用,“领先一步”到“领先一路”的优势持续增强。

得益于业务高速发展,近年来,科大讯飞业绩实现了“节节高”。

公司2017年度、2018年度和2019年度营业收入分别为54.45亿元、79.17亿元和100.79亿元,三年营业收入复合增长率为36.06%。净利润也“水涨船高”,2017年至2019年分别完成4.35亿元、5.42亿元、8.19亿元。

目前,在我国,人工智能已上升至国家战略,成为新型基础设施建设的重要建设内容。国务院出台的《新一代人工智能发展规划》指出“到2030年,使中国成为世界主要人工智能创新中心”。同时,去年的新冠肺炎疫情在一定程度上凸显了人工智能+互联网与教育、医疗深度结合的刚需。

“风口”之下,科大讯飞能否进一步拉大领先优势,更好地引领行业发展,进而实现“用人工智能建设美好世界”的企业愿景,值得期待。