与创业板相比,科创板的二级市场交易稍显低迷,但也有部分科创板公司不甘于股价被低估,纷纷发出积极信号,要么股东或高管增持,要么直接公司回购自家股份。

据上海证券报记者统计,最一年来(2020年3月26日至2021年3月26日),只有天准科技、久日新材、虹软科技、瀚川智能和福光股份等5家科创板公司发布了回购预案;获增持的科创板公司则更多些,山石网科、微芯生物、澜起科技等16家公司的重要股东实施了增持。

从股价表现看,回购及增持力度较大的公司,股价往往能有不错的表现。而一些蜻蜓点水式的行为,则并无明显效果。

这两家公司回购力度最大

截至2020年3月26日,5家公司中,除虹软科技外,其余公司均开始实施回购。这5家公司涉及新一代信息技术产业、高端装备制造产业和新材料产业。行业背景不同,但他们进行回购的目的一致:员工持股计划或股权激励。

在已经开始实施回购计划的公司中,单次计划回购力度最大的是久日新材和天准科技。2020年11月6日晚间,久日新材发布回购报告称,自公司股东大会审议通过回购方案之日起6个月内,将以不低于1亿元、不高于2亿元的资金规模,回购公司股票。2020年11月23日,该方案获得股东大会通过。

截至2021年2月28日,久日新材累计回购约282.12万股,支付资金总额约1.28亿元。

回购力度更大、更为积极的是天准科技。目前,天准科技正在实施第二次回购计划。2020年8月17日晚,天准科技发布首份回购公告,计划自董事会审议通过之日起12个月内,斥资8750万元至1.75亿元,回购公司股份。

2020年9月22日,天准科技便已完成回购,此次公司实际回购约547.29万股(占公司股本2.83%),使用资金约1.749亿元。两天后,公司第一期员工持股计划草案出炉。

天准科技回购对股价有正面刺激

今年年初,天准科技再次发布回购预案,本次回购金额上限6000万元、下限3000万元,测算的回购数量为85.71万至171.43万股,期限为董事会通过该方案起12个月内。

截至今年1月31日,天准科技新一轮回购已买入107.7万股,支付3149.88万元资金,已超过此次计划金额的下限。

高管、核心技术人员斥资增持

与回购相比,科创板公司股东的增持案例更可观,达16家,尤其是一些核心技术人员出手增持自家股票,其释放的看好信号值得重视。

据上证报统计,有4家科创板公司的核心技术人员参与增持,分别是安集科技、蓝特光学、广大特材和澜起科技。

虽比不上A股公司有些股东动辄几千万元甚至几十亿元的增持力度,但这些核心技术人员都是在用自己的真金白银看好东家的发展。

力度最大的是蓝特光学的核心技术人员胡剑。Wind数据显示,今年2月3日,胡剑增持17.5万股蓝特光学股票,交易均价为每股12元,计算总增持金额为210万。而胡剑的年薪为96.13万元(2019年报数据)。增持金额超过胡剑两年的工资收入。

同样斥资增持的还有公司的高管们,其中最引人注意的是微芯生物的沈建华。2020年9月17日至21日分三次增持微芯生物,每次增持约122.5万股,根据每次的交易均价计算,沈建华三次增持共动用约1.76亿资金。

沈建华何许人也?公开资料显示,沈建华2018年3月24日至2021年3月23日担任微芯生物监事会主席。2011年至今,他曾担任过3家投资合伙企业的执行事务合伙人。天眼查显示,今年3月25日成为深圳市华穗商贸有限公司的大股东(持股比例90%)。

据研报分析,微芯生物作为中国原创新药的先锋企业,其基于独家化学基因组学台能在可控的研发风险下开发出差异化原创新药,公司也从依赖单一产品的单一适应症向多适应症多产品转型,进入加速成长期。

大手笔维稳,效果如何?

在已经实施回购的公司中,久日新材是单次回购计划力度最大的公司。实施回购期间公司股价走势如下:

第一个日期是回购预案发布日,后面的是实施回购的日期

从上图看,久日新材的回购行为在一定程度上刺激了股价的反弹,阶段延缓了股价下跌趋势,但总体看效果不太乐观。上市至今(2021年3月26日),久日新材股价已跌去43.65%。3月26日收盘价为40.98元,已低于发行价66.86元。

为何如此?来看看公司基本面如何:

久日新材今年2月26日晚间公布2020年度业绩快报显示,2020年公司实现扣非归母净利润约9465.12万元,同比减少60.65%。

山石网科获得了股东大力度增持,成为科创板第二家被举牌的公司。鸿腾智能于2020年11月18日至2020年12月25日期间,累计增持山石网科360.45万股,约占山石网科总股本的2%。

本次权益变动后,鸿腾智能及其一致行动人奇虎科技合计持有公司约5%的股份。鸿腾智能、奇虎科技的控股股东均为三六零安全科技股份有限公司全资子公司。鸿腾智能表示,“举牌”是为了基于战略发展考虑,通过投资山石网科加强双方在网络安全领域的优势互补、协同合作。

2020年12月29日,鸿腾智能再次增持900万股,此次增持后,鸿腾智能共持有山石网科6.99%股份,鸿腾智能其一致行动人奇虎科技合计持有公司9.99%的股份。

上图显示了增持期间的股价走势,在股价走入低谷之时,鸿腾智能密集实施增持,之后公司股价开始小幅回升

2020年业绩快报显示,山石网科2020年现扣非归母净利润3817万元,同比下降48.47%。首发融资方面,公司拟募资8.94亿元,实际募资9.49亿元(融资净额8.59亿元)。

在这样的情况下举牌,可见鸿腾智能加强双方优势互补、协同合作的决心。

在注册制大背景下,科创板的队伍正在不断扩容,各有特色的科创公司纷纷登场,但谁能成为伟大企业,谁能借助资本市场实现更好更强的发展,这需要市场来优胜劣汰,发挥市场的资源配置功能,必能筛选出卓越企业。