中邮证券三大问题被罚年内两名高管变动

近日，中邮证券因公司内部存在三大问题收到了陕西证监局的行政监管措施。值得注意的是，这已经不是中邮证券2020年内第一次被监管处罚了。

最近的一次，即半年前，刚被证监会指为“风控重大不作为”，此次中邮证券再次因风险管理指标体系不完善、债券业务决策机制不合理、资管业务投资决策违规等问题被处罚。

业绩不达标，内控缺失，以至于中邮证券不得不更换一把手。排名中后位的中邮证券能借此改头换面吗?

三大问题被罚

据公开资料显示，中邮证券因内部控制存在较大缺陷，收到了来自陕西证监局责令改正的行政监管措施。具体而言，中邮证券存在以下三大问题：

一是风险管理指标体系不健全，未设置公司整体及自营业务外其他各业务和风险类型的风险容忍度水平;风险管理系统不完善，未能实现对部分风控指标的动态监测，部分风险管理数据采集依靠人工录入，部分日终风险控制指标计算误差较大;信用交易、经纪等业务部门未配备专职风险管理人员。

二是公司债券业务决策机制不合理，未明确内核委员会固定委员、其他委员具体职责，2020年多数内核会议无固定委员参会;个别有条件通过的公司债项目立项委员未在项目组补充资料后发表明确立项意见，质量控制部门意见尚未完全落实即通过质控验收;制度未明确质量控制现场核查比例，个别项目尽职调查质量控制不到位，如未及时关注并核查发行人重要固定资产变动对盈利能力的影响及重要子公司股权质押事项，缺少对现金流预测报告等第三方意见的核查记录，未对不同尽调方式获得的证据差异进一步核实等。

三是资产管理业务投资决策委员会成员均为资管业务条线人员，且个别项目合规、风控人员均明确提示违规风险，决策委员会仍审议通过。

中邮证券的这些问题违反了《证券公司监督管理条例》第27条规定，“证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。”

陕西证监局责令中邮证券采取切实措施进行整改，逐项对照相关问题，分层级落实具体责任人，进行内部追责，收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

今年多次被监管处罚

事实上，这并不是中邮证券年内第一次被监管点名。

今年6月30日，中邮证券开展债券交易业务存在以下几类问题：一是人员岗位混同、投资决策、风险控制和交收结算等关键岗位兼任，混合操作;二是异常交易缺乏管控，其中涉及西王债券已违约仍以高价卖出等;三是信息监测系统建设不完善;四是自营远期业务交易对手管理制度缺位。

因此中邮证券被证监会指出“风控重大不作为”，证监局决定对其采取监管谈话措施。

今年8月份，证监会针对中邮证券下发了责令处分有关人员措施的决定，指出公司存在以下四个问题，分别为：人员岗位混同;异常交易缺乏管控;信息监测系统建设不完善和自营远期业务交易对手管理制度缺位。

这次被罚主要是因为去年中邮证券多次以偏离中证估值的价格将产品卖出。

去年2月，中邮证券资产运营部以高于中证估值2.93%的价格将“17海发03”卖给财通资管，无法提供询价记录;同年6月，资产运营部以低于基准利率214基点的价格与新华基金开展逆回购交易，相关交易未向公司风控部报备;

2019年1月，资管分公司以偏离中证估值1.81%的净价卖出“18新昌02”，异常交易未向公司风控部报备;2019年10月，西王债券已出现违约，资产运营部以高于市场估值130.2%的净价卖出西王债券，报备仅说明“双方蹉商决定”。

值得一提的是，此次被处罚的同时，监管还特意指出中邮证券信息监测系统建设不完善，债券审批环节未全部纳入系统管理，逆回购交易监控指标设置不充分并发现5笔逆回购交易首期质押率超过100%，资管系统风险阈值调整不审慎等问题。