偿付能力一直是保险公司的“生命线”，偿付能力严重不足，不但要面临监管的“问候”，自身业务经营发展也会受阻。

日前，偿付能力充足率跌为负数的安心保险，披露了新的增资计划，拟引入两位新的股东，合计向公司增资7亿以解燃眉之急。

若这一增资计划顺利进行，安心保险将面临大股东易主的局面。不过，其偿付能力将大幅改善，公司发展也将迎来新转机。

根据资料，江苏华远成立于2004年，经营范围主要是从事房地产相关投资，实业项目投资，资本与资产经营，国内贸易，投资咨询服务等。股东是持股99%的陈正华和持股1%的窦正红两位自然人。

而威达控股是一家成立于2002年，主要从事IT产品分销、快速消费品销售、房地产开发和基础建设等业务的综合性企业集团。其在金融领域已有长宁长诚小额贷款、长盛融资担保、长迅股权投资基金、长经股权投资基金等多个子公司。

值得注意的是，虽然安心保险的增资议案已获股东会议全票通过，但在当前监管严格规范保险公司股东股权管理、加强股东资质审查的背景下，保险公司的股东变更是个相对较长的过程。

尤其是保险机构的大股东资格，在获得监管批复同意之前，安心保险的增资计划最终能否顺利进行，仍存在着较大变数。

偿付能力指标为负 业绩连年亏损

安心保险成立于2015年底，总部设在北京，初始注册资本为10亿元，是国内四家首批创新型互联网保险公司之一。2018年11月，其已进行过一轮增资扩股，注册资本增至现在的12.85亿元。

此次增资，安心保险表示，主要是为满足公司业务发展和偿付能力需要。

据2020年年报显示，安心保险的核心及综合偿付能力充足率均为-213.79%，偿付能力严重不达标。

偿付能力是衡量保险公司财务状况的基本指标，代表着保险公司可以偿还债务的能力，可以说是保险公司能够正常开展业务的一条“生命线”。

根据最新的《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司的核心偿付能力充足率不得低于50%，综合偿付能力充足率不得低于100%，同时风险综合评级应在B类及以上。

上述3项监管要求必须同时满足，才算是一家偿付能力达标的保险公司。而安心保险的负值偿付能力指标，显然使其成为不达标公司。

由于偿付能力严重不足，今年1月份，安心保险还被银保监会采取行政监管措施，责令其增加资本金，停止接受车险新业务，同时限制董监高的薪酬水平。

然而，今年以来，安心保险的偿付能力依旧未能改善。

据其2021年一季度偿付能力报告，截至今年3月末，安心保险的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率仍为负值，均为-209%;最新一季的偿付能力风险评级为D级，偿付能力依旧严重不足。

事实上，偿付能力严重不足，与安心保险近年来的入不敷出有莫大关系。

2016年至2020年，安心保险的保险业务收入分别为0.75亿元、7.95亿元、15.31亿元、27.21亿元、17.58亿元;净利润分别为-0.73亿元、-2.99亿元、-4.95亿元、-1.06亿元、-5.78亿元。

可以看到，成立至今，安心保险一直深陷亏损。

在传统财险公司纷纷杀入车险红海的背景下，安心保险本来想尝试走出自己的特色化之路，大力发展信用保证保险、短期健康险等非车险业务。

但令人遗憾的是，尽管近年来业务增长较快，但公司却一直处于持续亏损当中，加上后来“踩雷”信用保证保险业务，以致于深陷偿付能力不足的困境。

因此，此次7亿元的增资补血，对于安心保险来说至关重要，一旦顺利落实，公司偿付能力将大幅改善。

不过，增资之后，安心保险仍然面临着诸多难题。由于增资后大股东易主，公司的治理结构也将发生改变，同时新晋大股东与经营管理层对公司的发展战略能否达成共识?能否找到持续发展的新路子?这些都将是安心保险解决偿付能力后，需要面临的新挑战。

关键词： 安心保险 偿付能力 指标 负数