8月20日晚间,红塔证券(601236.SH)披露公司2020年半年度报告。报告显示,2020年上半年,红塔证券实现营业收入24.56亿元,同比增长226.21%;实现归属于母公司股东的净利润7.80亿元,同比增长167.10%。

对于上半年收入的增长,红塔证券表示,报告期内,公司坚持推动各项主营业务转型发展,并积极把握市场机遇,加强合规管理和风险管理,公司各板块业务总体保持稳健发展态势。

证券投资业务营收同比大增147.10%

证券投资业务是红塔证券上半年营收的一大亮点。2020年上半年,新冠疫情、贸易摩擦等因素给全球宏观经济和资本市场带来了重大冲击。面对复杂多变的市场环境,红塔证券在证券投资业务上一直秉持稳健的投资风格,严格把控投资风险,并在合规的前提下开展各项业务。

权益类证券投资方面,该公司始终坚持“价值投资”理念,个股方面保持板块的多元化配置,并根据市场环境变化,及时调整投资策略,审慎配置资金,强化仓位管理,严格管理市场风险。

此外,红塔证券在固定收益类证券投资业务上保持了稳健的投资风格,严格控制整体仓位和组合久期,同时不断优化融资结构,严控信用风险和流动性风险。

另类投资方面,红塔证券以一级市场股权投资为核心业务,辅以风险较小的量化私募基金及其他非自营清单资产投资,2020年上半年,该公司成功完成了部分股权投资项目的退出。

报告期内,红塔证券的证券投资业务高速增长,实现营收12.73亿元,同比增长147.10%,营业利润率高达97.72%。

投行、资管业务保持增长

随着资本市场改革深化、创业板注册制等政策的密集出台,红塔证券坚持“精品投行”的差异化竞争战略,并逐步扩大投行团队规模,积极储备再融资和创业板、科创板IPO等保荐业务,努力拓展债券业务。报告期内,其在投资银行业务板块也取得优异成绩,实现收入3,401.93万元,同比增长430.38%。

与此同时,面对疫情和资管新规等外部因素,该公司积极开拓各类资产管理业务,加强产品投资研究、丰富产品类型、持续多渠道营销,资产管理业务结构不断优化。其资管业务也迎来大丰收,实现营收4,446.27万元,同比增长400.77%,资产管理规模达600.33亿元,较去年同期增长9.55%。

发力卖方研究业务

事实上,近年来券商行业的竞争加剧,不少券商都在寻求新的发展路径,通过发力研究所业务领域,以快速提升品牌知名度和影响力,为经纪业务带来发展红利,为财富管理转型提供支撑,并有效促进投资银行等业务协同发展。

近日,红塔证券发布公告显示,公司将在上海新设事业部制的研究所,专注于卖方研究业务的拓展与管理。此外,为满足业务发展需求,红塔证券拟对全资另类投资子公司红正均方增资15亿元,以增强红正均方的资本实力,提升其市场竞争力和盈利能力。

这也意味着,红塔证券将正式迈入卖方研究的赛道,同时加大对另类投资子公司的投入,持续加码差异化发展,未来有望持续提高市场竞争力。

相信凭借健全的治理结构、雄厚的股东资源、差异化特色化的业务等优势,红塔证券将会不断以专业化的经营实现持续稳定的发展。同时,在发展战略定位精准、现代化管理模式、领先创新能力和金融科技赋能等多种因素的助力下,其亦将在行业变革中迎来全新的发展局面。

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