由于未能在6个月内通过聆讯并上市,康耐特光学首次申请在港交所IPO遭遇失利。

10月7日,贝多财经从港交所披露易了解到,上海康耐特光学股份有限公司(下称“康耐特光学”或“康耐特”)已被港交所标注为“失效”。这意味着,康耐特光学首次冲刺港交所上市暂时宣告折戟。

不过,招股书“失效”不等于上市失败。根据相关规定,拟发行人依然可以通过更新资料重新申请再次上传招股书“激活”上市程序。据了解,“失效”后再次提交激活并成功上市的企业并不罕见。

贝多财经了解到,康耐特曾是一家在A股上市的公司,该公司于2010年在深交所创业板挂牌。2016年,康耐特(SZ:300061)斥资23.4亿元收购了以金融服务业务为主的上海旗计智能科技有限公司,开启了转型。

2017年8月,康耐特将其公司名称变更为上海康耐特旗计智能科技集团股份有限公司(下称“康旗股份”)。2019年12月,康旗股份再将公司名称更改为旗天科技集团股份有限公司(即“旗天科技”),股票代码不变。

根据介绍,原康耐特(康旗股份)于2018年年底全面剥离光学镜片生产销售业务,主营业务已发生了本质变化。此前,康旗股份已经完成董事会、监事会的成员调整,形成了以新任董事长刘涛为核心的决策层和管理层。

此前,刘涛曾公开表示,“新”公司以“大数据金融科技”为核心定位,将大数据精准营销和金融科技服务业务作为主要发展方向,将向金融机构输送获客、营销和风控等智能解决方案。

分拆后,原康耐特将下属眼镜镜片业务相关公司通过业务重组分拆至上海林梧实业有限公司(即“林梧实业”)。2020年10月,林梧实业变更公司名称为“上海康耐特光学科技集团有限公司”。

2021年2月,上海康耐特光学科技集团有限公司再度更名为上海康耐特光学科技集团股份有限公司(即“康耐特光学”)。而后,康耐特光学向港交所发起了上市冲刺。

康耐特光学称,自从2018年分拆后,该公司与旗天科技互为独立的单独实体。报告期间,该公司的主营业务为树脂眼镜镜片的制造和销售,主要产品为标准镜片和定制镜片。

弗若斯特沙利文报告显示,按树脂眼镜镜片产量计算,康耐特光学于2020年在中国树脂镜片制造商中排名第一,市场份额约为8.5%;亦是出口值最高的中国树脂镜片制造商,且是唯一挤进全球前十大眼镜公司排名的中国制造商。

整体来看,康耐特光学的营收、净利润规模均保持上涨态势,不过增速却有所放缓。根据招股书,其2018年、2019年、2020年的营收分别为8.54亿元、10.59亿元和10.93亿元,其中2019年、2020年分别同比增长24.0%和3.21%。

报告期内,康耐特光学的净利润分别为0.78亿元、1.12亿元和1.28亿元,其中2019年、2020年的增长率分别为43.59%、14.29%,相对减少了约29.3个百分点,增速下降67.22%。

2018、2019和2020年,康耐特光学的总资产分别为10.83亿元、13.75亿元和14.44亿元,总负债分别为9.70亿元、9.96亿元和9.40亿元,资产负债率分别为89.57%、72.44%、65.10%。

值得一提的是,康耐特光学的毛利率呈上升趋势,分别为0.6%、33.0% 和34.9%,盈利能力逐渐优化。在此背后,是其毛利率较高的定制镜片产品收入在增长,但该类产品在康耐特光学的收入占比不足两成,且毛利率波动大。

换句话说,毛利率相对较低的标准镜片是康耐特光学的主要收入来源,对应报告期的收入分别为7.03亿元、8.79亿元和8.88亿元,占比分别为83.39%、83.87%和81.77%。

根据招股书,康耐特光学的营收主要来自境外。2018年、2019年和2020年,该公司来自中国以外的地区的收入分別占当期总收入的85.3%、84.0%和76.2%,相对较为集中。

另据了解,本次赴港上市,康耐特光学拟将募资金额用于增加上海、江苏生产基地定制镜片的产能等。而招股书显示,康耐特光学位于上海、江苏的生产基地并未满产。

不过,康耐特光学则表示,其拥有三个生产基地(位于上海、江苏、日本的鲭江)的生产设施,能够按客户要求生产不同规格的树脂眼镜镜片,各个生产基地截至2020年12月31日止年度的使用率均超过85%。

股权方面,在康耐特光学上市前的股东架构中,费铮翔持有67.95%的股份,为该公司的控股股东。据了解,费铮翔为康耐特光学董事长、创始人,也曾是旗天科技的实际控制人(于2021年3月变更为刘涛)。

据了解,旗天科技曾在2021年3月4日晚间公告,实控人费铮翔将其持有且质押给华金证券的旗天科技股份2003.76万股(占总股本的3.03%)转让给曹升,以偿还质押债务、降低股票质押风险。

转让后,费铮翔持有旗天科技的股份数量和比例减少,从而导致其公司股东刘涛及其一致行动人上海圳远成为公司支配表决权最多的股东。同期,该公司控股股东将由费铮翔变更为刘涛及其一致行动人上海圳远,实控人变更为刘涛。