截至1月27日,共有90家A股上市公司率先交出2020年“成绩单”。

其中,从营收规模来看,绿地控股以4812.96亿元的营收排名榜首;从净利润来看,招商银行以973.42亿元净利润排名榜首。值得一提的是,90家名单中,净利润均为盈利,并未出现亏损企业。

从2020年营收增幅来看,浙商证券以高达87.51%的营收增幅,成为90家营收增幅之最,紧随其后的康华生物,营收增幅也达到87.26%,位列第三的是中信建投,营收增幅达70.53%。

而从净利润来看,亚士创能以182.72%的净利润增幅胜出,排名二、三的分别是扭亏的梦网科技和预增的云图控股,净利润增幅分别达143.36%和136.87%。

形成对比的是,东北证券、成都燃气、金麒麟等14家企业营收下滑,现代制药、广百股份、中兴通讯等12家企业净利润下滑。

21世纪经济报道记者梳理发现,在90家公司中,有37家表现不俗,实现了营收和净利润的双位数(增幅超过10%)增长。

90家公司已交“成绩单”

以行业划分来看,在证券业,中信证券、中信建投、浙商证券、长江证券、东北证券、国海证券等6家上市券商披露了业绩快报。

东北证券是唯一一家营收出现同比下滑的上市券商,2020年营业收入下滑16.77%,其余5家证券上市公司均实现营收、净利润双增长。

作为龙头券商代表,中信证券2020年实现营业收入高达543.48亿元,同比增长25.98%;实现归属于母公司股东的净利润高达148.97亿元,同比增长21.82%。

此外,另一家龙头券商中信建投,2020年实现营业收入233.51亿元,同比增长高达70.53%,实现归属于母公司股东的净利润95.09亿元,同比增长72.85%,也实现了跨越式增长。

面对券业“丰收”的基调,光大证券金融行业首席分析师王一峰指出,“2020年,随着资本市场改革的推进,多项政策落地全面利好券商行业投资、投行及经纪等业务发展。2020年证券行业业绩在2019年高基数背景下继续保持高增长,头部券商综合实力强劲,在投资及投行核心业务方面竞争力突出,仍将持续领跑行业发展。部分极具特色的中小券商及互联网券商有望突出重围实现差异化发展。”

在银行业,在12家披露业绩快报的上市银行中,江苏银行以实现营业收入520.26亿元,增幅15.68%,成为营收增幅最大的一家;而长沙银行以实现归属于母公司股东的净利润53.38亿元,增幅5.08%,成为净利润增幅最大的一家。

“长期看好行业龙头的战略、业务领先能力”,兴业证券近期研报指出,“同时关注股份行及小行中,基本面优秀、估值弹性较大的标的”。

2020年年初以来,基金重仓的消费、医药两大领域的动向也备受市场关注。

在生物医药领域,目前有片仔癀、现代制药、千金药业、康华生物等9家上市公司披露了2020年业绩快报。

除了正川股份披露2020年营收(-3.67%)和净利润(-12.83%)双双下滑,现代制药2020年净利润略有下滑(-1.6%),片仔癀、康华生物、通化东宝等其余7家医药上市公司均实现了营收、净利润增长。

而在披露业绩快报的6家零售消费企业中,除了广百股份营收(-70.62%)净利润(-40.18%)双双下滑,三江购物净利润(-24.43%)下滑,其余4家均呈现业绩向好的局面。

从四川走向全国市场的复合调味品龙头天味食品,主要经营“好人家”、“大红袍”、“天车”三个品牌的火锅底料与川菜调味品等产品。2020年实现营业总收入23.65亿元,同比增长36.91%,实现归属于母公司股东的净利润3.83亿元,同比增长29.03%。

尽管营收、净利润实现双位数增长,不过,1月22日业绩快报公布后,天味食品一字跌停。当天下午收盘,天味食品总市值408亿元,较前一交易日蒸发40多亿元。市场解读认为,尽管预告业绩增长,但是天味食品业绩增速较前三季度有所下降且业绩未达投资者预期。

而在已经披露业绩预告的1542家A股上市公司中,连续创下三个交易日跌停的西水股份,预计2020年归属于上市公司股东的净利润为亏损的87.36亿元,与上年同期相比下降356.2%。

此外,金一文化同样亏损额超过数十亿,预计2020年净利润下限为亏损34亿元。

医药行业分化趋势明显

以医药行业为例,在披露业绩快报的9家上市公司中,中医药制造企业片仔癀表现出色,2020年实现营收65.07亿元,同比增长13.72%,归属于上市公司股东的净利润16.67亿元,同比增长21.27%。截至1月27日,片仔癀的总市值超过1700亿元。

片仔癀称,营收增长主要原因系强化市场策划及拓展销售渠道,母公司漳州片仔癀药业股份有限公司、控股子公司福建片仔癀化妆品有限公司(合并)及控股子公司福建片仔癀电子商务有限公司(合并)的销售收入增加所致。

此外,作为国内首家且目前唯一生产人二倍体细胞狂犬病疫苗的企业,股价约465元(1月27日收盘)的康华生物,2020年业绩表现也是可圈可点。1月19日,康华生物发布业绩预告,2020年营收约10.39亿元,同比增长87.26%,归属于上市公司股东的净利润约4.08亿元,同比增长118.57%。

康华生物于2020年6月16日登陆科创板,连续收获了20个涨停板,股价曾从70.37元的首发价上涨至659.97元高位。

1月28日,一位医药行业从业者向21世纪经济报道记者指出,“龙头企业更注重产品结构、研发投入、市场推广,品牌知名度也更高,而部分企业则开始掉队,导致二八分化的行业格局愈加明显。”

此外,今年1月,中山证券首席经济学家李湛认为,“2021年医药行业整体机会或大于风险,但由于医药板块个股日益丰富,叠加医药股本身自下而上的差异化特征,投资机会仍然丰富。”在李湛看来,可继续关注创新药械、消费型药械与服务以及CXO等符合长期发展方向的高景气板块,重视具备现金流、低估值且积极布局创新业务的“医药三傻”(流通龙头、中药消费和部分传统药企)。

在9家披露业绩快报的A股药企之外,还有104家A股药企披露了业绩预告:以岭药业、圣湘生物、之江生物、达安基因、华海药业等68家均预告了业绩正向增长,占比65%,另有34家预告业绩下降(包括略减、预减、首亏、续亏)。

主营体外诊断领域的圣湘生物,预计2020年实现归属净利润25.56亿元-28.06亿元,同比增长高达6375%-7008%。

圣湘生物充分抢占了核酸检测的机会,2020年,公司新冠核酸检测试剂、核酸检测仪器、相关耗材等产品销售大幅度增长。同时,公司仪器销售及装机增长进一步带动公司全线试剂的增量销售,2020年公司全年仪器累计发货6122台。

形成鲜明反差的是,同为医药行业参与者的金城医药,预计2020年净利润为亏损4.5亿元-5亿元。经公司初步测算,拟对公司全资子公司北京金城泰尔制药有限公司和上海金城素智药业有限公司计提商誉减值准备共计7.42亿元。本次计提后,金城泰尔和金城素智的商誉余额均为0。

而在已披露业绩预告的104家A股药企中,紫鑫药业、众生药业、赛托生物、ST金泰均预计“首亏”,其中众生药业预计2020年净利润为亏损3.8亿元-4.5亿元,而去年同期盈利3.17亿元。

众生药业的业绩大跌,主要来源于对全资子公司和控股子公司计提商誉减值准备。

其中,众生药业拟对公司全资子公司广东先强药业有限公司计提商誉减值准备范围为7.4亿元至7.8亿元;拟对公司控股子公司广东逸舒制药股份有限公司计提商誉减值准备范围为8000万元至1亿元;拟对公司全资孙公司广州糖网医疗科技有限公司全额计提商誉减值准备892万元。