新一轮基金投顾资格答辩已经启动。有约25家机构参与了投顾资格的问卷,问卷包含100道题目,涵盖了投顾业务的各个环节;机构在回复问卷后或还需经过现场评审。

备受关注的基金投顾业务迎来新进展。新一轮基金投顾资格答辩正在进行,包括基金公司在内的20多家机构参与了答题。

新一轮投顾答辩开启

2019年底,公募基金投资顾问业务试点正式启动,先后有18家机构获得资格。期,新一轮基金投顾资格答辩已经启动。

一位资深业内人士介绍,有约25家机构参与了此次投顾资格问卷,问卷包含100道题目,涵盖了投顾业务的各个环节;机构在回复问卷后或还需经过现场评审。

据业内人士透露,此次参与问卷的主要是未在上一轮拿到投顾牌照的头部基金公司和销售机构,以及组合业务存量规模较大的中型基金公司。

盈米基金副总裁、且慢负责人林杰才表示,今年大概率会有新一批机构获得基金投顾资格。经过一年多的试点,积累了很多经验也遇到不少问题,从业者会优化自己的业务模式,预计政策方面也会不断优化,引导行业往更加良的方向发展。

各类机构各具优势

寻求多元化发展

从目前情况来看,获得基金投顾资格的机构主要是基金公司、商业银行、证券公司、第三方机构。基金投顾业务的多元化发展,对于投资者来说更为有利。

易方达基金副总裁陈彤表示,不同类型的机构具有的资源禀赋不同,在基金投顾业务上,各方不是竞争关系,而是要一起思考如何利用和结合各自优势,努力协作,最终建立一个新型买方代理的投顾生态,让投资者分享到公募基金的成果。

陈彤表示,比较来看,互联网公司具有超大流量及较强的技术开发能力,券商具备较强的研究能力,而基金公司对基金产品的理解相比其他机构更为深刻。

林杰才认为,基金公司、商业银行、证券公司、第三方几类机构将来在业务上发展的侧重点,大概率跟这些机构的传统优势有关。如基金公司有最深厚的产品管理经验;老牌券商是证券投顾的先行者,有最完善的投资顾问团队;银行与互联网流量台都有最强劲的基金销售能力;新生力量则是对这个新兴业务有最大的专注和最深的理解。

基金公司的基金投顾形态和运营思路,会带有更多产品化的思维,可以更好更快地将投顾策略产品化和标准化,并且迅速地输出到已经高度成熟的合作渠道。”林杰才表示,券商的基金投顾形态,则会有更多的继承证券咨询业务的业务思路和优势,将会以投顾团队作为主要的销售与服务主体。

沪上一家基金公司认为,基金公司在FOF、MOM等组合投资类产品方面积累了丰富的经验,日常可以向银行、三方机构输出组合建议,在投资策略方面更有优势。

据记者了解,为更好地开展基金投顾业务,多家机构已经在招揽人才。汇添富、博时等基金公司期在招聘网站上挂出了相关人才的招聘信息。在陈彤看来,基金投顾作为一项新业务需要大量的综合型人才,现在缺口比较大。“无论是基金产品研究、行业研究、有实际基金投资经验的投资人员,还是金融科技人才、优秀的投资顾问、合规风控人员等,都需要进行招募和系统地培养。”

做好顾问服务是重中之重

据了解,公募基金投顾业务推出一年多时间,客户推广以及台上线等各项业务均在推进过程中。在发展中解决问题、“摸着石头探路”是多家基金投顾机构的普遍心态。

基金投顾是一个很有发展潜力的业务,各大资管机构在这一点上已经形成共识。只是基金投顾业务何时能够成为大众购买基金的主流方式还存在分歧。我个人认为,基金投顾业务的发展速度会比业界想象得更快一些。”陈彤表示,从行业发展数据上也能看出基金投顾业务的发展速度,例如易方达基金投顾的规模2021年1月份就比去年12月增长了100%以上。此外,随着几年社交媒体的兴起,观念的传播也会比想象中更快,这在客观上也更利于基金投顾业务的普及和推广。

“不过,我们也应当看到,作为一个新领域,基金投顾业务在实际发展中还存在一些有待解决的问题。比如基金公司、证券公司等机构如何在基金投顾业务和原有传统业务之间进行有效隔离,基金销售机构卖方代理思维的转变速度等。”陈彤说。

林杰才直言,基金投顾承载了解决“基金赚钱、基民不赚钱”这个行业最大痛点的使命。“今年的市场相比过去两年可能会有更多的波动,也将给基金投顾机构带来新的挑战。但这也是最能体现基金投顾业务优势的时候。如何更好地帮助客户资产保值增值,是对基金投顾业务真正的考验。”林杰才说。

嘉实财富指出,在波动的2021年,做好顾问服务是重中之重。一方面,利用自身投研专业优势在全市场优选好基,尽可能帮助投资人捕捉投资机遇。另一方面:要更有耐心地陪伴投资人,特别是在面临波动和下跌的时候,坚定地做好服务,引导投资人正确地进行基金投资

一位基金公司人士表示,“投顾”包括“投”和“顾”。在“投”这一块,经过二十余年的发展,基金公司在投研上已经有了一定的优势。而“顾”这一块的重点在于客户。首先需要有顺畅的渠道抵达到客户,目前大部分的投顾业务还是在原有的一些线上代销台上开展;其次在线上化趋势明显的环境中,要有足够多的客户基数,才能更全面地了解客户需求以及在投资和持有过程中遇到的问题,生成更有效的客户画像,再到给客户提供更合适的、符合其特征的产品和持续的投顾服务。而目前基金公司自己掌握的客户基数还相当有限。

基金公司投顾业务部门与其他部门之间如何更有效地隔离,客户对基金投顾服务需要收取投顾服务费存在的困惑是目前业务开展中的难点所在。”上述基金公司电商人士说。

也有基金公司人士指出,基金投顾需要强大的系统支持,而IT系统建设并不算是资管机构的核心业务,这就造成资管机构在IT上的投入短时间内很难出现明显的增长。中国基金报记者 陆慧婧 方丽