A股三大指数集体低开,沪指跌0.18%,深成指跌0.44%,创业板指跌0.43%,碳中和、核电概念股部分活跃。

中金公司认为,本轮下跌是对自去年3月23日低点反弹以来的中期调整。在几周的急跌后短线虽有小反弹,但盘整可能在未来一到两个月的维度持续,成交量将在波动中逐步萎缩。不过看到下半年则不宜过度悲观,市场在消化估值及潜在政策调整影响后会重拾升势。短期反弹中可能下跌多的板块反弹会相对多,估值低且此前涨幅低的板块可能略有韧;中期看,在消化估值压力后,消费仍是自下而上选股的重点方向,新能源、科技、医药等领域结合景气程度自下而上逢低吸纳。

国泰君安证券表示,维持大盘3450-3700点震荡格局的判断。目前已临下沿,反弹在即。当下市场核心焦点在于贴现率预期上升与部分高估值股票之间的矛盾,但从整体来看A股估值并不贵,当前的问题其实更多的是结构矛盾,而非总量问题。推荐五条主线:一是高景气延续的全球原材料周期,如石化、基化;二是机械;三是“碳达峰”“碳中和”主题,如新能源;四是科技调整后机会,如电子;五是受益于经济修复与利率上升的金融,如银行、保险。

国盛证券研报认为,市场并没有出现全面的恐慌情绪,随着抱团股的急跌告一段落,市场赚钱效应有望在低位蓝筹股的带动下快速恢复。操作上,牛年开市以来,市场风格开始剧烈转换,在抱团股连续重挫的同时,节前超跌严重的中小盘股却大面积回暖,节后超8成个股上涨,投资者的信心也随赚钱效应的提升积极恢复,超跌优质个股的轮动补涨仍将继续引领市场的赚钱效应。所以,估值处于历史低位的服装家纺、文化传媒等板块有望走出修复行情。

东北证券表示,流动快速收紧预期缓解但压力仍在,短期市场延续震荡,长期慢牛趋势不变。后续行业配置围绕两条线索:全球通胀预期上行将持续推升有色、化工、机械等周期板块和制造业相关板块的景气度;“碳中和”下高碳排放行业如交运、有色、化工、造纸、煤炭、钢铁或迎新一轮供给侧改革,科技创新方向以5G应用为代表的新基建、人工智能、大数据、物联网等相关板块值得关注。

华创证券研报表示,展望后续,预计疫苗有望在Q3实现美国全民免疫,欧洲实现时间或更晚,海外经济距离全面重启尚需时日,因而我国出口份额红利或可贯穿今年上半年。20Q4由于海外疫情再度发酵,我国出口份额重新提升,2020年12月回升至22%,预计上半年仍可维持高位。同时海关总署的调查显示,期出口企业反映出口订单增加、对未来2-3个月出口形势表示乐观,也验证了上半年出口高景气度的可能