今年的证券公司“分类榜单”正式公布。共有103家券商参与,其中50家获得A类评级,占比为48.54%。值得一提的是,在103家券商中,共有53家较去年评级有所变动,其中26家“升级”,27家“降级”。

券商分类榜单出炉,103家券商参与

7月23日晚间,证监会公布了2021年证券公司分类结果。根据《证券公司分类监管规定》,经证券公司自评、证监局初审、证监会证券基金机构监管部复核,以及证监局、自律组织、证券公司代表等组成的证券公司分类评价专家评审委员会审议,确定了2021年证券公司分类结果。

根据《证券公司分类监管规定》,证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。其中,A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司,其类别、级别的划分仅反映公司在行业内业务活动与其风险管理能力及合规管理水平相适应的相对水平。而D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及因发生重大风险被依法采取风险处置措施的公司。

具体而言,今年有103家券商参与评级,其中50家证券公司获得A类评级,较去年增加了3家;39家证券公司获得B类评级,去年同为39家;13家证券公司获得C类评级,较去年增加了两家。D类评级为1家,去年同为1家。

此外,今年参与评级的证券公司较去年也增加了5家,分别为高盛高华、金圆统一、摩根士丹利华鑫、瑞信方正、甬兴证券,评级分别为BBB、B、BBB、A、BB。

值得注意的是,今年仍旧没有AAA评级的证券公司,除海通证券外,头部券商评级全部为AA,包括中信证券、中信建投、中金公司、招商证券、银河证券、兴业证券、申万宏源、平安证券、华泰证券、国泰君安、国信证券以及安信证券。其中,中信建投、招商证券、国泰君安连续12年评级均为AA。

26家券商升级,东海证券连升5级

从整体变动情况来看,今年有53家券商的评级相较于2020年发生变化,其中有26家成功升级。A类评级的券商扩至50家,其中有15家券商评级跻身AA,3家券商评级上调为AA。

其中,东海证券的上调幅度最大,评级由2020年的CC上调5级至A类。

根据公开资料,东海证券评级上调与公司新换的领导班子有一定的关系。

去年1月15日,东海证券董监高完成换届选举,原常州市税务局党委副书记、副局长钱俊文正式当选东海证券董事长,殷建华获聘为公司总裁并代行合规总监兼首席风险官职务。同年3月6日,马芸正式任职公司合规总监兼首席风险官,7月21日,聘任李勇田同志为公司执行委员。

新的领导班子很快给东海证券带来了新生机,其中发行不超过20亿元公司债券的注册申请获批;公司内部各项议案重新审核修订;公司对部架构进行了进一步调整等等。

此外,金元证券、首创证券均被上调4级。

其中,去年金元证券实现营业收入 11.97 亿元,实现净利润 1.02 亿元,同比下滑58.91%。但公司在投资方面较为稳健,取得了较好的投资业绩。 去年,金元证券总体投资规模 25.5 亿元。其中权益投资实现综合投资收益 1907 万元,投资收益率 7.63%。固定收益类投资实现综合投资收益 8217 万元, 综合投资收益率 4.98%,在全市场纯债型基金中排名前 3.32%。投资业务整体实现业务净收入 2.01 亿元。

上升幅度较大的券商还有两家上市券商华林证券、长城证券,均被上调了3级。还有5家券商均被上调2级,财达证券、国元证券、华安证券、南京证券、西南证券、中航证券等16家券商均被上调1级。

27家评级下调,海通证券被评为B类

从下调方面来看,共有27家券商评级被下调。

其中,海通证券是唯一一家出现在B类的头部券商。而在此前,海通证券已经连续四年评为AA级了。

《每日财报》了解到,今年,海通证券多次因违规受罚,还引起了中纪委的高度重视。

5月7日,证监会在官网上连发4份公告,其中两份针对海通证券,涉及海通证券及其四名保荐代表人;4月份,证监会官网发布了对海通证券采取监管谈话措施的决定,指出了海通证券两项违规行为;3月份,海通证券以及海通资管又收到严重处罚。1月8日,中国银行间市场交易商协会还连发4份自律处分决定,对海通证券及其子公司海通资管、海通期货以及东海基金予以警告处分。

还有两家券商下调4级,分别是国都证券和恒泰证券。国都证券由BBB下调4级至CC,恒泰证券由A下调4级至CCC。

今年,国都证券退休领导向公司追讨支付补充养老金的事情闹得沸沸扬扬,给公司也造成了一定的负面影响。这是因为2018年起,国都证券于2016年、2017年由时任负责人决策参与的部分问题资管产品开始爆发风险,相关产品净值出现了大幅下跌,公司出现了巨额亏损,便暂停执行《补充养老保险管理办法》。

2020年,恒泰证券营业收入、净利润均出现下滑,其中营业收入同比下降4.32%,归母净利润同比下降35.89%,是2020年业绩双下滑的2家上市券商之一。此外,恒泰证券还出现了合规性的问题,叶飞曾表示其通过中间人参与中源家居的市值管理,并联系了一些公募基金经理和券商资管买入中源家居股票但最终蒙受损失,而恒泰证券资管经理官宣参与了此事。

此外,还有3家券商均被下调3级、8家券商均被下调2级、14家券商均被下调1级。

其中,中泰证券从AA级被降为A级。中泰证券表示,公司分类评价结果调整属于正常波动,公司并没有因此受到不利影响。

根据公司公布的业绩预增公告显示,今年上半年,中泰证券归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加2.77亿元至4.15亿元,同比增长20%至30%。

中泰证券表示,今年上半年公司按照“一个统领、一个中心、四大战略、两个支撑”的发展思路,坚持以客户为中心,深入推进区域突破战略,全面提升综合金融服务能力,持续加强风险管理,积极把握市场机遇,投行业务、投资业务、经纪业务等业务收入实现了稳步增长,导致业绩增幅较大。

值得一提的是,网信证券成为了2021年唯一一家评级为D的券商,其在2019年和2020年均为D级,马上要进入破产重整程序。

《证券公司分类监管规定》修订后,行业监管更加严格,对券商合规风控能力要求更高,合规性出现问题或是发生过重大违规行为的券商可能随时会被下调评级,而评级的下调直接影响着券商部分业务的开展,影响公司经营。所以各券商在开展工作时应更加爱惜自己的羽毛。

撰文/郜融莲

出品/每日财报