8月17日,在市场没有明显大利空下股指跌幅有点大,个股也3800只下跌。带动“基金大跌”话题迅速窜上微博热搜,曾一度快速进入前三位。不过历史经验表明,短线大跌不用慌,绝对是又一次低位捡便宜的好机会。

// 市场大跌主因是什么? //

17日,A股、港股午后突然一路下跌,上证指数、深成指和创业板均跌2%或以上报收,恒生指数稍强,跌幅不到2%,但恒生科技指数却下挫超3%。板块个股也是跌多涨少,大概率会带动基金净值的下跌,因此微博中“基金大跌”话题一度进入热搜前三位置。

(图片来自万得股票App行情模块)

事实上,市场大幅回调或与部分板块个股短线涨幅较大有直接关系,跌幅居前的板块来看,CRO、半导体、白酒等板块跌幅均超过4%,特别是医药生物和半导体相关板块成为杀跌主力。而不少个股期涨幅巨大,短线下跌或只是高位回调。Wind数据显示,8月17日跌幅超过6%的个股有361家,即使17日大跌,多数个股依旧涨幅巨大,5月以来涨幅超过100%的个股有28家,占比8%,涨幅在50%到100%之间的个股有74家,占比21%;涨幅在20%-50%之间的个股有131家,占比36%;下跌个股仅占比14%。可见,获利回吐或是当前市场下跌的主要原因。

// 短线大跌是机会? //

市场大幅下跌后,未来走势将如何?Wind统计显示,上证指数2020年以来,有5次相对集中的大幅下跌,分别是2020年疫情期间的2、3月份;2020年7月份;2021年的2、3月份;以及最7月底的大跌,且短线大幅杀跌后,快速企稳的概率也较大。

统计显示,沪指跌幅超过2%,后一天和后五天涨跌概率几乎各半,从上图沪指走势看,大跌后短线或存在惯下跌,但中长线看,指数依旧震荡向上。

// 北上资金逆市买入 //

8月17日,北上资金净流入14.75亿元,连续两天净流入,本周累计净流入76.77亿元。结合期北上资金动向来看,短线交易较为频繁,高抛低吸的特征较为明显。

(图片来自Wind金融终端沪深港通速递模块)

期北上资金虽然变动不大,但调仓却较为频繁,从北上资金周一持股变动来看,有37家公司净买入金额超1亿元,增持金额最多的是美的集团,增持金额超过6亿元,净买入924.42万股;此外,亿纬锂能、隆基股份、宁德时代、招商银行、通威股份、北方稀土、药明康德等公司净买入金额均超过3亿元。

(注:增减持金额 = 增减持数量 * 8月16日收盘价,下同)以下为净买入金额超1亿元公司:

// 权益类基金仓位下降 //

8月以来,在北上资金持续加仓的同时,公募基金则小幅减仓。Wind数据显示,截止8月16日,在全部4675只持有股票基金中,股票投资比例为65.36%,较月初下降1.23个百分点。

其中普通股票基金最新仓位为87.87%,相比8月初下降0.97个百分点,结束此前连续两个月的上升趋势。

// 机构对后市不悲观 //

华夏基金分析称,经过前期反弹和修复后,预计指数将进入区间运行态势,期市场受宏观因素影响出现了一些波动,但是,对于当前的市场环境,大势观点不必悲观,因为基本原理是景气周期向下有支撑,维持大势震荡的判断不变。预计,下半年宏观政策边际放松的概率较大,政策的支持力度和刺激方案有望加强。在政策对冲下,对于流动不必过度悲观,同时企业盈利保持较快增长,市场并不存在大幅调整的空间。

对于当前市场走势,中金表示,4月初至今表现强势的偏成长风格期股价出现波动,与之相对应的是此前调整较多的部分“老白马”,如消费、价值蓝筹、周期板块中的龙头公司有所反弹。重申“轻指数,重结构”观点,在科技成长与“老白马”之间更加均衡,在继续关注科技成长景气持续的同时,把控节奏、关注已经回调较多、估值具备吸引力的部分“老白马”个股。另外目前已经进入中报业绩披露高峰期,关注中报期间业绩可能超过或低于预期的板块和个股。

关键词: 基金大跌 热搜前三 市场大跌 大利空