周三早盘，A股三大股指弱势盘整。截至午间收盘，上证指数报3272.06点，上涨0.03%;深证成指报13621.65点，上涨0.31%;创业板指报2740.62点，下跌0.13%。

盘面上，在涨价因素推动下，光伏玻璃板块开盘领涨。煤炭、汽车整车、充电桩等一系列顺周期品种均有所表现。

机构观点分析认为，下半年低估值、顺周期板块盈利改善弹性更大，配置性价比较高。

光伏玻璃价格飙涨

光伏玻璃正成为今年四季度光伏产业链上“最靓的仔”。

周三早盘，玻璃陶瓷板块领涨两市，金刚玻璃封板，洛阳玻璃早盘一度冲高涨逾8%，南玻A、福莱特、安彩高科等个股纷纷跟涨。

上游材料端价格快速上涨是导致玻璃板块全线走强的主要因素。中泰证券表示，玻璃价格上涨幅度均较大的主要原因是产能供给相对刚性，预期短期内玻璃的涨价依然未能停歇。

根据PV InfoLink上周三给出的最新报价，3.2mm及2.0mm镀膜光伏玻璃的周涨幅双双超过10%，其中，前者涨幅为10.8%、后者高达17.9%，均价则分别达到了41元/平方米和33元/平方米。

据悉，目前有关部门正研究制定有关促进光伏玻璃行业发展文件，拟对光伏玻璃实行有别于传统浮法玻璃的政策，以尽快释放产能，缓解供应偏紧，抑制价格上涨。此外，还将对光伏玻璃产能置换实行差别化政策。

从业绩来看，光伏玻璃价格持续上涨也对终端买方造成了一定的压力。

隆基股份近日披露三季报，前三季度净利润为63.57亿元，同比增长82.44%，业绩增长系组件、硅片销量增加所致。但其第三季度公司毛利率环比减少了1.5%，开源证券研报显示，2020第三季度玻璃价格上涨或是导致组件毛利率下滑的主要原因。

关注顺周期板块价值

周三早盘，除光伏玻璃以外，周期品种全线走强。

煤炭板块表现亮眼，山西焦化涨幅一度超过9%，宏达矿业、金能科技、宝泰隆等个股均涨幅较前。

充电桩概念也有所表现，通合科技涨停。汽车板块持续走高，金龙汽车涨停。

而从券商策略来看，不少机构正关注顺周期板块的价值。

国信证券认为，下半年低估值、顺周期板块相对来说具有更高的性价比。一是从基本面角度来看，随着经济的持续复苏，低估值顺周期板块盈利改善弹性相对更大，三季度盈利改善幅度大幅居前;二是从交易的角度看，最新公布的基金三季报数据显示，临近年底，机构持仓风格更加均衡，加大了对周期、消费等板块的布局，而降低了对科技、医药等前期涨幅较高仓位。

开源证券策略团队表示，进入11月后，布局2021年将成为市场一段时间的主要着眼点，此时金融板块(银行、保险、房地产)成为最佳选择：可以在上行风险中提供可观收益，在下行中提供保护，在中性假设下保证投资者获得基本收益。同时开源证券还推荐关注化工(大炼化、钛白粉)、有色(铜，铝)、集运、煤炭、家电、汽车及工程机械等板块。

关键词： 光伏玻璃