11月9日,A股三大股指高开高走,截至发稿,沪指涨1.97%,深证成指涨2.48%,创业板指涨3.4%。盘面上,"牛市旗手"证券板块涨幅居前,广发证券、国联证券、中金公司涨停,中泰证券、东方财富、中信建投等纷纷大涨。

资金面上,北向资金持续大幅净流入,截至发稿,北向资金净流入近190亿元,沪股通净流入76.49亿元,深股通净流入113.11亿元。

统计显示,主力资金主要流入半导体、证券、电子元器件三个板块,截至发稿,流入金额分别为106.3亿元、62.36亿元、52.69亿元。

从三季报表现来看,2020年前三季度40家上市券商实现营业收入3818.24亿元,同比增长28.86%,其中,营业收入同比增长最快的三家券商为中信建投、中国银河和中金公司,分别同比增长63.55%、50.13%和50.09%;归母净利润同比增长最快的三家券商为中信建投、中金公司和招商证券,分别同比增长96.11%、55.81%和50.74%。

渤海证券研报指出,券商板块上涨的驱动因素主要包括资本市场改革、流动性以及A股市场上涨带动的β属性,在资本市场深化改革进程中,以上因素都将得到兑现。政策面上,监管层继续推进资本市场全面改革深化,未来政策利好将延续,拓宽券商业务空间;基本面上,监管宽松周期下券商业绩继续保持高增长,盈利能力改善支撑估值中枢上移。维持对行业的长期看好,龙头券商凭借雄厚的资本实力和风控能力,在资本市场深化改革“扶优限劣”的政策倾斜下将最直接受益。建议关注优质龙头券商的投资价值,推荐中信证券、华泰证券。

信达证券研报指出,券商板块间接转直接融资仍是最大逻辑,全市场推行注册制指日可待,2021年仍为投行大年。股市扩容、上市公司质量提升、中长线资金的持续流入带来的增量资金直接利券商经纪、两融及衍生品业务发展。应以更高格局看待资本市场改革,未来十年券商投行收入空间达1.2万亿规模。预计2021年行业总收入为6050亿元,同比增长31%,净利润2420亿元,同比增长50%。推荐招商证券,建议关注中金公司、中信证券、中信建投、华泰证券等。