周一早盘,A股三大股指震荡整理,创业板指跌逾1%。

截至午间收盘,上证指数跌0.23%,报收3561.77点;深证成指跌0.43%,报收15253.27点;创业板指跌1.03%,报收3118.23点。

消息面上,蔚来首发半固态电池对锂电隔膜、电解液个股形成冲击,锂电池隔膜、电解液个股全线大跌,至午间收盘,星源材质下跌15.05%,新宙邦下跌14.71%,天赐材料、恩捷股份、石大胜华等三家公司跌停,多氟多下跌9.95%……

另一边,低位超跌的银行板块领涨,带领指数上行,招商银行股价创历史新高;半导体、软件、5G等低位超跌板块也获得资金流入。

锂电隔膜、电解液个股全线大跌

周一早盘,锂电隔膜、电解液个股全线大跌。星源材质盘中跌幅一度近20%,新宙邦跌逾14%,恩捷股份、天赐材料等多只个股跌停。

消息面上,1月9日,蔚来ET7正式亮相,新车是蔚来旗下首款量产轿车,售价44.8万元起。新车使用了激光雷达等新一代自动驾驶技术以及150kWh半固态电池包等技术。部分市场观点认为,蔚来将采用半固态电池,或对锂电中游环节造成洗牌,按照受影响程度,隔膜>电解液>负极>正极,其中隔膜及电解液受负面影响较大。

不过也有观点认为,市场对固态电池冲击现有技术的担忧或将错杀部分优质标的。根据上海证券报此前的报道,电池企业以及研究人士认为,目前主流电池企业对于固态电池、燃料电池等其他技术路径均有储备,仍然将研发重心放在了液态电解液的三元电池上,表明固态电池无论是性能还是成本,以目前的研发进度走向量产可能还需要几年。

机构:全固态电池目前商业化尚早

从机构观点来看,还有机构维持对锂电隔膜、电解液等龙头个股的增持评级。

例如国信证券昨日最新发布的研报维持对恩捷股份的增持评级,认为需求旺盛供不应求,隔膜龙头加速生产。

国信证券表示,全球隔膜需求高速增长,公司将充分受益于行业高增长,产能消化无忧。国信预测全球锂电池需求有望从2020年的253GWh增长至2025年的955GWh,5年复合增速28%。全球锂电隔膜需求预计从2020年的48亿平增至2025年的164亿平,5年复合增速28%,其中动力电池隔膜5年复合增速达37%,公司将充分受益于下游市场高景气度。

光大证券认为,半固态电池对行业的冲击有限。与液态电池相比,主要的变化在于:第一,生产设备用浸润机替换注液机;第二,新增LiTFSI(锂盐)和LLZTO (锂镧锆氧粉体),同时继续使用隔膜;第三,负极使用硅碳体系,锂用量增加;第四,正极使用纳米包覆的高镍三元材料。除此之外,其他生产设备及所用材料和液态锂电池相同。

中泰证券也表示,全固态电池目前商业化尚早,技术、工艺和成本等难题尚未解决。半固态电池基本沿袭现有四大材料技术体系,隔膜不变,电解液变成固液结合,正极进一步超高镍化,负极用硅碳负极,且需要预锂化,锂用量增35%,碳纳米管用量也会增加。

蔚来方面也在第一时间作出回应。李斌称,蔚来量产的固态电池含电解液。

既然来自固态电池的冲击有限,为何市场反应如此剧烈?有不愿具名的券商研究员表示,相关公司的股价前期涨得太多了,调整一下也很正常。如新宙邦,2020年股价上涨了约179%。再如恩捷股份,2020年股价累计上涨了181%。

那相关公司未来还有机会吗?

“如果隔膜和电解液被抛弃了,那肯定不是由于固态电池;从目前的市场格局来看,隔膜和电解液都还有很大的增长空间。”前述券商研究员说。

固态电池的消息对高镍三元材料生产商形成正面影响,格林美和容百科技早盘曾一度大涨,后有所回落。