春节至今，白酒个股持续遭遇吊打。

3月15日，白酒指数再度下跌3.25%。个股方面，18家上市白酒公司中仅有舍得、迎驾贡酒和青青稞酒收涨，其余15家公司均出现不同程度下跌。

受此影响，白酒概念基金前期收益回吐。其中招商中证白酒指数因紧密跟踪中证白酒指数，春节后业绩回撤明显。据Wind数据显示，2月18日至3月15日，中证白酒指数区间下跌30%，招商中证白酒跌幅为28.6%。3月15日，招商中证白酒单日跌幅高达4.89%。

公开数据显示，招商中证白酒指数基金成立于2015年5月27日，基金经理为招商基金量化投资部副总监侯昊。从产品类型上来看，招商中证白酒是一只指数基金，可通过场内和场外进行交易。据天天基金网显示，该基金与中证白酒指数间的跟踪误差为0.17%。

面对近期白酒回调，侯昊表示，短期内，白酒板块情绪及估值可能继续承压、波动加大，但业绩持续性强的公司能够通过业绩的持续释放来消化估值，白酒公司基本面没有出现问题，整体动销尤其是高端酒需求旺盛、批价坚挺，次高端结构升级加速，短期回调不影响长期配置价值。

侯昊指出，进入3月份，市场会逐渐开始关注企业报表业绩，业绩超预期标的有望率先企稳，建议通过定投逐步进行板块配置，平滑短期波动影响，时间拉长看消费升级趋势和企业集中度提升趋势下，白酒板块仍具备较好的配置价值。

2020年10月12日和2020年12月14日，中证白酒指数分别对舍得酒和青青稞酒进行剔除操作。截至目前，中证白酒指数共有16只成分股，其中前十大重仓股分别为泸州老窖、贵州茅台、五粮液、山西汾酒、洋河股份、酒鬼酒、今世缘、顺鑫农业、古井贡酒和口子窖。

(作者|市界 池湘，编辑|李悦)

关键词： 招商中证白酒 基金