春节至今,白酒个股持续遭遇吊打。

3月15日,白酒指数再度下跌3.25%。个股方面,18家上市白酒公司中仅有舍得、迎驾贡酒和青青稞酒收涨,其余15家公司均出现不同程度下跌。

受此影响,白酒概念基金前期收益回吐。其中招商中证白酒指数因紧密跟踪中证白酒指数,春节后业绩回撤明显。据Wind数据显示,2月18日至3月15日,中证白酒指数区间下跌30%,招商中证白酒跌幅为28.6%。3月15日,招商中证白酒单日跌幅高达4.89%。

公开数据显示,招商中证白酒指数基金成立于2015年5月27日,基金经理为招商基金量化投资部副总监侯昊。从产品类型上来看,招商中证白酒是一只指数基金,可通过场内和场外进行交易。据天天基金网显示,该基金与中证白酒指数间的跟踪误差为0.17%。

面对期白酒回调,侯昊表示,短期内,白酒板块情绪及估值可能继续承压、波动加大,但业绩持续强的公司能够通过业绩的持续释放来消化估值,白酒公司基本面没有出现问题,整体动销尤其是高端酒需求旺盛、批价坚挺,次高端结构升级加速,短期回调不影响长期配置价值。

侯昊指出,进入3月份,市场会逐渐开始关注企业报表业绩,业绩超预期标的有望率先企稳,建议通过定投逐步进行板块配置,滑短期波动影响,时间拉长看消费升级趋势和企业集中度提升趋势下,白酒板块仍具备较好的配置价值。

2020年10月12日和2020年12月14日,中证白酒指数分别对舍得酒和青青稞酒进行剔除操作。截至目前,中证白酒指数共有16只成分股,其中前十大重仓股分别为泸州老窖、贵州茅台、五粮液、山西汾酒、洋河股份、酒鬼酒、今世缘、顺鑫农业、古井贡酒和口子窖。

(作者|市界 池湘,编辑|李悦)