“欧亏光、烂思科技、绿讯精密、割耳股份.......”3月16日,因最苹果概念股表现不佳,有股民在网络上开始以这些公司的名字来编段子,分别调侃了欧菲光、蓝思科技、立讯精密、歌尔股份等上市公司。

2021年以来,A股苹果概念股集体走跌。多家苹果概念股龙头股,包括立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等股价均达20%以上的回撤,欧菲光则有50%的回撤。

股价齐跌背后,苹果概念股整体业绩表现却呈现较大幅增长。公开数据显示,目前A股市场41家苹果概念股中,有31家披露了2020年报,21家业绩增长明显。苹果概念股龙头如歌尔股份、蓝思科技等的净利润同比增长均在100%上下。

A股苹果概念股公司利润大增,同时苹果业绩也创了新高。2020年四季度,苹果单季营收突破1000亿美元,达到1114.4亿美元,其中大中华区的销售额大涨57%,营收达到213.13亿美元。分析师称,iPhone12掀起苹果最强换机潮,苹果概念股业绩大增,跟订单增长密切相关。

然而,业绩大增为何股价表现不佳?分析认为,苹果概念股集体下挫,重要原因是负面消息不断,以及部分公司的估值虚高。

欧菲光被剔出苹果供应链的传闻由来已久。昨日公司正式公告过后,意味着欧菲光可能将终止向苹果出货摄像头模组等产品。根据欧菲光年报,其前三大客户分别为华为、苹果和小米,苹果占比20%。失去苹果的影响对欧菲光来说不言而喻。

另一大龙头歌尔股份,其最新财报营收、净利润实现双增,但应收账款和存货也大幅增加,也就是客户的回款不行。1月底财务总监和财务助理的辞职传闻,引发了外界对其财务数据的质疑。歌尔股份此后回应称是不实传言。但回款难、财务状况不佳是实情。再加上日苹果分析师郭明錤唱空苹果无线耳机AirPods,又对相关板块企业歌尔股份、立讯精密等产生负面影响。

3月15日,郭明錤称2021年Air Pods出货量可能将逐年衰退。当天,歌尔股份、立讯精密的跌幅均超过了5%。由此,也引发了外界对于两家企业库存的担忧。数据显示,2020年三季度末,歌尔股份存货达122亿元,立讯精密存货高达169.9亿元。同时,立讯精密不久前被美国国际贸易委员会开展337调查。

令苹果概念股整体低迷的一则负面消息则是“苹果砍单”。有传言称,苹果正计划将所有iPhone的订单削减20%。虽然供应链给予了否认,但是市场对于苹果砍单负面消息的反响无疑强烈。

苹果的产能转移也是一大利空。年来,苹果生产线转移印度、越南等地的消息频出。报道称,苹果已计划在印度生产iPhone 12。此前,苹果在印度仅组装一些低端老旧机型。

毫无疑问,一系列负面影响了苹果产业链公司股价接连下跌。此外,也有市场观点将苹果概念股集体低迷股价大跌,归结为价值回归。

负面传闻只是股价暴跌的导火索,背后实际上是由于多家苹果产业链核心企业的估值偏高,存在泡沫。

期A股抱团股持续下跌,被认为是挤泡沫。苹果概念股多家龙头均是此前机构抱团的对象。

文 | AI财经社 吴迪

编辑 | 赵艳秋