今日大盘指数延续震荡调整,而上周领跌的军工板块走出了先抑后扬的曲线,午前,中天火箭、天秦装备等个股拉升封板,截至发稿,安泰科技、天箭科技、四方股份也均封涨停。

中原证券刘智提示,军工可以看做是国家消费行业,中长期享受无周期、复合稳健增长的行业福利,这也是军工高景气度的底气所在。

中信证券最新研究也认为,“十四五”是军工行业前所未有的快速发展期,军工行业趋势将持续向好,目前部分上游军工企业在2020年业绩预告中已经表现出了明显的高增长,行业高景气度也正在开启兑现,“基本面驱动”才是未来板块上涨的核心动能,在军费稳健增长的支撑下,行业高景气有望延续。

在已公布2020年度业绩快报的军工个股中,共63只预告净利润有所增长,其中10只个股净利润增幅在100%以上,包星网宇达、高德红外、西部超导、北斗星通等。

国海证券苏立赞称,在已发布2020年度年报、业绩预告或业绩快报的公司中,大部分企业业绩预增,表明行业景气度正持续上行。上周还有部分军工企业发布了一季报快报或预告,如景嘉微、高德红外等,一季度业绩增速也均较高。

各机构在过去一个月中也上调了部分军工企业的评级,共计包括航发控制、泰晶科技在内的8股获得了上调。

关于目前的投资逻辑,中原证券刘智称,建议配置军工上游材料、电子元器件和总装资产。上游材料、电子元器件大部分都属于新兴行业,具有更高的增长速度和增长空间、更好的业绩弹,总装资产是军工行业直接受益的品种,在各种有利政策推动下,具有较多业绩改善空间。上游军工新材料、军工电子元器件等业绩高增长的品种作为进攻品种重点推荐配置。