“借呗”改名蚂蚁集团距离上市还有多远的距离?

曾是有史以来全球最大的IPO上市交易，却因为暂停上市被推到资本市场的风口浪尖，从“蚂蚁上市批发千亿富豪”到“财富盛宴终止”，蚂蚁集团上市造富梦戛然而止。

披上科技外壳，蚂蚁集团一度想摆脱身上金融的“标签”，最终还是没能逃过金融的监管。历经三次约谈，蚂蚁整改仍在路上。

按照金融监管部门对蚂蚁集团提出的整改要求，一年以来，蚂蚁集团包括对借呗、花呗以及ABS做出了诸多调整，其中近日“借呗”在银行等金融机构名称被调整为“信用贷”;上半年其还成立了消费金融公司，承接两家小贷公司业务;还对金融控股公司以实现金融业务全部纳入监管做出了诸多调整。

接下来，蚂蚁集团距离上市还有多远的距离?

“借呗”改名

近日，蚂蚁集团旗下产品“借呗”正式更名“信用贷”。

在点击进入原借呗页面时，会跳出弹窗提示“你的借呗已更新为信用贷，更新后借款、查账还款均保持不变”。“信用贷”在页面顶部的位置展示“由某某银行提供金融服务”的信息，并在可借余额下，小字标示出年利率(单利)的信息。

根据借呗方面的回应，由重庆市蚂蚁消费金融有限公司(下称“蚂蚁消费金融”)提供的服务会继续显示“借呗”品牌，也就是说“借呗”将成为蚂蚁消费金融的专属品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示，显著标识出金融机构信息，与借呗品牌相隔离。在品牌隔离过程中，用户的服务体验不会受到影响，开通、查账、计息、等核心流程不会发生变化。

借呗方面还表示，“信用贷”的授信额度、利率由服务提供方根据用户信息动态审批决策，不受此次品牌隔离工作影响。后续如用户信用记录、资质信息发生变化，则可能导致评估结果的变化。

易观高级分析师苏筱芮向《证券时报》表示，“借呗”品牌隔离实际上是对信贷服务的底层实施了“穿透”，有利于金融消费者更好地了解服务背后的实际提供方，究竟是银行、消费金融公司还是其他机构，能够帮助金融消费者在申请相关服务时更好地作出选择和判断。

改名等于“分家”?

借呗“改名”，蚂蚁集团准备已久。

时间拨回到4月12日，人民银行、银保监会、证监会等金融管理部门再次联合约谈蚂蚁集团。此次约谈的整改方案第一条就指出：要纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接。

整改期的蚂蚁集团，从阿里巴巴(9988：HK)财报中能够窥出蚂蚁集团业绩表现。根据阿里巴巴发布的截至2021年6月30日的2022财年第一季度财报数据显示，一季度阿里巴巴从蚂蚁集团获得的投资收益为44.94亿元，比2020年四季度的71.82亿元环比下降了37.4%。

整改路漫漫

时移世易，蚂蚁集团的IPO失败，被看作一场大型财富盛宴的停摆。

2020年11月2日，四大监管部门联合约谈蚂蚁集团;次日，上交所发布《关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定》，暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市。一时舆论哗然。

此后经过了三轮约谈，蚂蚁集团调整的方向也愈发清晰。

按照今年4月金融管理部门对蚂蚁集团提出的5方面整改内容，除了回归支付本源外，还包括依法持牌、合法合规经营个人征信业务，保护个人数据隐私;依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规;完善公司治理，按审慎监管要求严格整改违规信贷、保险、理财等金融活动;依法合规开展证券基金业务，强化证券类机构治理，合规开展资产证券化业务。

如今，距离蚂蚁集团暂缓上市已满一年之久，其整改之路却始终未断。

今年初，蚂蚁集团下架了互联网存款产品;紧接着，蚂蚁集团下调了花呗、借呗额度。此外，“花呗”、“借呗”上线了年化利率展示，帮助用户更直观理解负债成本，合理规划自身负债需求。

4月中旬，阿里巴巴集团发布公告称，蚂蚁集团将整体申设金融控股公司。中国人民银行副行长潘功胜表示，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管，健全风险隔离措施，规范关联交易。

针对设立金控公司，蚂蚁集团2020年9月初曾在回复问询时透露，公司拟以全资子公司浙江融信网络技术有限公司(下称“浙江融信”)为主体申请设立金融控股公司并接受监管，并由浙江融信持有相关从事金融活动的子公司的股权。