三大指数午后继续下行，创业板指午后跌幅扩大至3%，阳光电源跌近10%，宁德时代、爱尔眼科跌超6%。

截至目前，北向资金净流出超32亿元，其中沪股通流出超19亿元，深股通流出超12亿元，实际成交口径统计净卖出32.26亿元。

中泰证券表示，随着经济重启预期增强，中美股市的顺周期板块在春节后明显走强。与此同时，前期机构重仓的消费和科技龙头调整明显。长时间的产能过剩是周期股过去超低估值的主要原因，目前局面得到改善，周期股的估值修复空间可能超预期。

东吴证券认为，目前市场继续保持风格的切换，题材概念品种近期得到市场资金的关注，而前期涨幅较大的蓝筹类品种依然维持调整的态势。操作上看，由于总体指数还未有明显企稳信号出现，投资者可在控制仓位的前提下采取积极的操作策略，选取基本面较好且有政策支持的热门板块进行短线交易。

西部证券指出，碳中和作为长周期下约束条件，一方面为电解铝减排预留充分调整时间窗口。另一方面，2017年启动供给侧改革以来，电解铝行业新建产能已经从煤炭资源丰富的西北地区迁移至水电资源与铝土矿资源相对丰富的西南地区。随着西南地区水电铝一体化的新建产能投产，行业用电结构处于逐步改善的发展通道。此外，随着全国性碳排放交易市场建立健全，未来采用火电自备电厂的企业成本优势将逐渐与采用清洁能源的企业看平。采用以水电为主的西南地区电解铝企业有望在碳中和约束下迎来盈利扩张机会。

粤开证券研报指出，近期多家企业公告大比例现金分红，引起市场关注。近期市场避险情绪缓解，经济复苏预期增强，周期股估值修复或主导市场风格均值回复。若市场增量资金向高股息率龙头股靠拢，一旦形成持续资金调仓趋势，高股息风格有可能出现联动效应。

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