随着私募基金“中考”结束，净值也陆续更新。最新数据显示，上半年超七成私募基金实现正收益，首尾业绩相差630.6%。其中，年内收益翻倍的私募基金主要来自股票策略。
那么，私募如何看待下半年投资机会?
108只私募基金收益翻倍
上半年，超七成私募基金实现正收益。私募排排网数据显示，截至6月底，纳入统计的22597只成立满6个月的私募基金，年内整体收益为7.25%，中位数为4.47%。其中，72.52%的私募基金实现正收益。
在正收益产品中，有108只私募基金收益翻倍，最高收益达544.68%。同时，据不完全统计，有8只私募基金上半年收益率超过300%，另外有285只私募基金收益率介于50%至100%之间。负收益产品中，15只私募基金年内下跌超过50%，另有326只下跌在20%至50%之间，最低收益为-85.92%。
年内收益翻倍的私募基金主要来自股票策略。分策略来看，事件驱动策略年内收益最高为8.22%，但产品数量偏少仅146只。股票策略平均收益紧随其后，年内纳入统计的12557只股票私募基金整体收益为8.02%，正收益产品占比为70.6%。根据私募排排网数据统计，年内有77只股票私募收益翻倍，占到翻倍私募基金总量的71.3%，而且年内最高收益亦来自于股票策略。
此外，备受市场关注的相对价值策略(量化对冲策略)私募基金年内整体收益为4.73%，在八大策略中收益垫底，但正收益产品占比(84.48%)在八大策略中排名较高，排第三位。正收益产品中，仅有27只相对价值私募基金收益超过20%，256只基金收益介于10%至5%之间，最高收益为87.75%。
多家百亿私募备案超百只产品
从备案情况上看，今年上半年，5658家私募证券管理人备案了13628只私募证券基金。其中，72家百亿私募上半年进行了产品备案，共备案2376只私募证券基金。
5家百亿私募上半年备案数量超百只。数据显示，宁波幻方量化以175只备案数量居百亿私募备案之首。高毅资产、灵均投资、九坤投资、淡水泉上半年的备案产品数量分别为163、158、146、137只。此外，衍复投资、玄元投资、启林投资、林园投资、石锋资产的备案数量均超过60只。
从调研情况上看，私募调研较为关注工业机械、电子元件、电气部件与设备、医药行业。今年上半年，2503家私募机构调研了1107家上市公司。受到最多私募关注的上市公司为迈瑞医疗、传音控股、海康威视，分别有443、353、302家投资机构对其保持了关注。
从百亿私募调研情况上看，49家百亿私募调研格外关注78家上市公司。其中，最受关注的前5只个股是迈瑞医疗、澜起科技、天赐材料、传音控股和华利集团，分别被10家、9家、7家、7家、4家百亿私募调研。
上半年调研最勤奋的百亿私募是淡水泉。淡水泉上半年对140家上市公司进行了181次调研。调研最关注的三只个股分别是新洋丰、传音控股、道通科技。此外，盘京投资、高毅资产、泓澄投资、敦和资产、彤源投资、聚鸣投资调研总次数均超过130次。
半导体、新能源等板块机会受青睐
下半年如何掘金?
淡水泉表示，维持对市场底层运行逻辑没有发生重大改变的判断，即相对宽裕的流动性背景下，成长性和确定性强的资产获得溢价。同时需要关注的是，随着波动加大，市场对下行风险将更加关注。再优秀的企业，也应该具备合理的估值和预期。
“下半年的投资思路为：一是优化能力圈内周期成长类资产布局;二是积极挖掘新兴科技类投资机会;三是回避市场共识度最高的资产。组合重点布局的公司亮点体现在基本面角度酝酿积极变化，站在未来两到三年景气周期的起点，或者我们比市场对公司维持景气高位更加乐观。”淡水泉指出。
“七月份，市场进入中报披露季，我们继续看好市场后续走势，仍然看好以半导体、新能源为核心的科技板块。”鸿风资产投资总监黄易认为，基本逻辑与市场基本面并未发生变化。从流动性看，目前货币调控缺乏转向基础，7月央行主动收紧流动性的可能性不高，资金面整体有望延续平稳态势;从宏观经济看，下半年整体宏观经济将回归常态化，整体经济增速将下滑，但像半导体、光伏产业、汽车产业链等仍将保持高景气度，市场存在以科技板块为主的结构性机会。
具体来看，黄易指出，一是新能源车产业链，汽车最悲观的时期已经过去，缺芯影响将逐渐消除，汽车行业下半年也将进入产销旺季。随着新能源车进入平价时代，新能源车渗透率将加速提升，目前仍是比较好的投资时点，整车、汽配、汽车电子、电池及上游均是很好的配置方向;二是光伏产业链，上半年压制光伏行业的因素主要是硅料价格的上涨，目前硅料价格已趋于缓和，光伏行业装机量将回归正轨，行业将重新迎来上涨格局;三是半导体产业，上半年行业非常景气，但股价并未充分反应景气度，预计下半年半导体行业仍将持续景气，股价将有较好表现，设备、材料、芯片、第三代半导体均是较好的配置方向;四是中报业绩较好的上游资源品公司，随着亮眼的中报业绩披露，股价或将有所表现。
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